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可转债市值能当打新股底仓吗?

不能。可转债本质是债券。可转债的全称是可转换债券。

而打新股,新股说的是股票。必须有沪市或者深市的股票市值才可以。

一、什么是可转债?

可转债全称可转债债券,是上市公司发行的一种在一定期限后能以一定比例转换为股票的债券,本质上是一种债券。是上市公司为了筹集资金而发行的,但是他的发行需要满足一定的条件,而且需要经过一定的流程才能最终完成。

有债券的属性,持有债券到期,获得利息。也有股性,发行上市后一定期限可以转换为股票,一旦股价超过转股价,就可以享受高于债券的收益。

发行流程:董事会预案 → 股东大会批准 → 证监会受理 → 发审委通过 → 证监会核准/同意注册 → 发行公告。

二、可转债有什么特点?

1.零成本申购。不需要向股票一样必须有市值才可以申购,只要有一个证券账户就可以了。

2.没有涨跌幅限制,不过上交所规定涨幅达到一定条件会面临盘中临时停牌。

目前来说上交所和深交所都规定了两个停牌规定,上涨或者下跌超过20%停牌30分钟,上涨或者下跌超过30%停牌到14点57,如果停牌时间跨越14点57的,14点57复牌,上交所转债进入连续竞价,深交所转债进入集合竞价。

3.t+0交易,当日买入卖出。如果中签缴款后等上市当天就可以卖出。

4.可转债是一种投资和投机的工具,本质是一种风险管理的方式。有些人喜欢高价和高溢价率的,有些人喜欢低价低溢价率的。不同人有不同的方式,也就是风险偏好不同。

三、关于可转债的网站及资料有哪些?

1.上交所和深交所网站,关于可转债部分

2.集思录、宁稳网

3.券商App上可转债部分,以及上市公司可转债相关公告。

四、可转债退市原因:

退市转债原因分析

五、可转债申购以及中签和买卖等问题

1.可转债申购时间?

周一到周五(法定假日除外)9:15-11:30,13:00-15:00;(11点30-13:00中间也可以申购,但是会到交易时间才确认),有些券商早上8点50就可以开始委托了。

2.申购多少合适?

顶格申购。可转债申购:直接在买入股票界面输入申购代码进行申购就可以,每个账户最小申购数量为10张(一手),上限是10万张,一般全部申购就可以(顶格申购),对于小散来说一般只会不中、中一签、或者二签,少数情况下会中三签。发行价100元,一般一签就是1000元市值,也就是说你中签后当天下午4点之前证券账户保持够1000元就可以,为了稳妥起见,早一点转入,防止账户有别的什么签约扣款。我遇到的中三签,就是去年的浦发转债。

3.什么时候公布中签?

T日申购,T+2公布中签并缴款。有些券商会在T+1晚上8点左右公布。什么意思,举个例子,比如本周三10月28日申购的(T日),中签公布缴款就是本周五10月30日(T+2);那如果遇到周末和法定假日怎么办,顺延。比如本周五10月30日申购的(T日),中签公布和缴款日就是下周二11月3日(T+2);

4.申购的可转债一般多久上市呢?

一般平均时间是公布中签后的20天左右。上市后是去是留?对于证券市场不了解的可以在上市当天9点30开盘就可以卖出,一般卖出要低挂加快成交,比如上市价格是120,你挂117就可以,但是实际成交是120。当然有些投资者可以选择在9点15-9点25之间观察盘口,然后选择在9点25之前低价挂单卖出。

5.可转债会不会破发和赔钱?

可转债上市首日是存在破发的,不过近年来看整体下来收益都还不错,本钢转债是特例,上市盘中有破发,不过如果以开盘价卖出的话依旧会有盈利,有朋友中签3签开盘价卖出赚36;有的转债上市当天赚几百元,甚至接近翻倍的都有,当然还是保持平常心,中签后赚多赚少就是顺其自然。总结:一般收益几十到几百元不等。特殊情况下会有破发,也就是低于100元的发行价,从而存在亏钱可能性。不过目前来说还是小概率事件。(写于2020年11月1日)

但是到2020年12月份开始陆续有破发的,甚至出现了破发潮,有些是被低估的,有些确实不咋样。所以申购的选择很重要。

6.可转债中签率问题?

随着可转债的炒作,被更多人知道,申购的人也越来越多,所以中签率也在逐步降低,但是坚持就有希望,不申购一定中不了,申购了才有中的希望。

六、可转债一些专业术语(针对打新可以不用了解)(提到转债不作为投资建议,据此投资盈亏自负,本文不承担任何责任。)

(一).强制赎回条款:股票价格连续多少个交易日的收盘价高于当期转股价多少会决定要不要实施强制赎回的权利。一般常见的是15/30,130%;特别的有10/30,125%;20/30,130%;

1.如果公司A股股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%) (比如隆利转债、荣泰转债、贝斯转债、华海转债、紫金转债、立讯转债、鸿路转债、南航转债、大参转债等)

2.如果公司股票在连续30个交易日中至少有10个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的125%(含 125%) (比如华菱转2)

3.如果公司A股股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%) (比如同和转债、伟20转债、鹏辉转债)

或者低于最低规模:一般是流通面值低于3000万,比如江南转债、天马转债、中装转债等。

(二)转股价下修:股票价格连续多少个交易日的收盘价低于当期转股价的多少会决定要不要实施转股价下修。

1.当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时 (比如紫金转债 、贝斯转债、隆利转债、同和转债、大参转债、乐歌转债等) 占多数

2.当公司股票在任意30个连续交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时(比如立讯转债、华海转债、荣泰转债等)

3.当公司股票在任意30个连续交易日中至少10个交易日的收盘价低于当期转股价格 90%时(比如伟20转债等)

4.当公司A股股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期转股价格的75%时(比如华菱转2 等)

5.当公司A股股票在任何连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时(比如星宇转债、鹏辉转债等)

6.当公司股票在任意连续20个交易日中至少有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时

(比如天能转债、多伦转债等)

(三)回售条款:

1.本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时(比如瑞达转债、华海转债、紫金转债、立讯转债 、鸿路转债、南航转债等) 占多数

2.无此条款(比如银行、券商转债 长证转债、国君转债、国投转债、华安转债等)

免责声明:本文根据公开资料整理,所用图片来源同花顺、通达信、集思录、金融界等,所提及板块及个股以及品种等均不构成投资建议,仅仅是作为复盘思路总结。据此投资盈亏自负,本文不承担任何责任。股市有风险,投资需谨慎。

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