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为什么今天(2021年4月12日)A股大跌的这么惨?究竟发生了什么事?

1、央行的钱

简单讲就是货币政策量化宽松导致流动性流入资本市场,股票价格水涨船高。

央行一直在向公众承诺稳健的货币政策,其实暗中也在放水。

2、企业成长的钱

相信价值投资,赚优质企业增值的红利,红利也会反映在股价上;

我们要明白一个重要的道理,买股票其实就是买公司。

什么是企业成长的钱呢?

举个栗子:一家企业在15年前的营业额是10亿,净利润是1亿,市盈率为10倍,那市值就是10亿,经过十五年的发展,现在的营业额是1000亿,净利润是150亿,市盈率维持10倍的话,现在的市值就是1500亿。

3、交易对手(市场情绪)的钱

这就简单了,大家说炒股十人九亏,那一个人,就赚了另外九个人的钱。

一流的投资者赚的是企业成长的钱,顺便把央行的钱和市场情绪的钱也赚了;

而三流的投资者呢,他想赚的只是市场情绪的钱。

因此,他们会花很多时间去研究K线,打听各种消息,关注资金的出入情况,利用技术分析做出各种判断,进行频繁的交易,每天都很累,但最终的结果却不尽如人意。

只想赚市场情绪的钱的投资者在所有投资者中是最累的,也是最不赚钱的,因为他们的钱都被券商和国家赚走了,我们国家的交易摩擦成本还是挺大的。不过券商还是挺喜欢这一类的投资者的。

最近大家看到美股持续上涨,确实美股近几年的表现实在抢眼。

但美股上涨的核心原因无非两个:

第一,史无前例的货币流动性;

第二,对史无前例的货币流动性将会继续下去的预期。

放水政策见效快,可以短期内有效阻止经济下滑,但长期来看,无异于饮鸩止渴。

从历史经验来看,美国股市在五次达到历史高值的时候,

随后都出现了大规模的股市回调和泡沫崩盘,

到目前为止,还看不到此次可能会例外的迹象。

具体文章看这篇:历史上的股灾到底有多惨?

二、A股现在的问题:国内货币政策收紧,部分公司业绩暴雷,机构和散户PK……

国内货币政策收紧,央行的钱赚不到了。

部分公司业绩暴雷,公司经营的钱赚不到了。

现在就剩下交易对手的钱,机构和散户PK,

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九龙夺嫡,妖孽纵横,你觉得你能赢吗?

1、我们先看政策

高层的政策导向很清楚,就是控泡沫、控通胀。

1)财政部:疫情期间临时性减税政策将有序退出,制度性减税政策力度加大

2)、住房和城乡建设部约谈5个城市政府要求坚决遏制投机炒房,控制资产泡沫行动仍在继续

3、金稳会再次强调保持物价稳定,特别关注大宗商品价格走势,控通胀尤其输入性通胀,已经列入关注范畴。

2、再看公司业绩

顺丰控股,一季度业绩暴雷,今天直接一字榜跌停。

华海药业因为传闻业绩不及预期,结果就是跌停。

美年健康因为传闻业绩不及预期,结果就是跌停。

这些都是机构重仓股,很多基金的持仓比例都很高。

据Wind数据显示,截至2020年末,顺丰控股位列262只公募基金的前十大重仓股,是32只基金的第一大重仓股,包括主动偏股型、指数型、混合一级债基及混合二级债基等多类基金,重仓持股高达3.71亿股,持股总市值达到327亿元。

董承非、杨浩、焦巍、朱少醒、王崇、周应波、胡昕炜、黄兴亮、王培、周蔚文等明星基金经理旗下基金均重仓持有顺丰控股。其中,董承非管理的兴全趋势投资在2020年末对顺丰的持仓市值最高达到16.24亿元,在其前十大重仓股中位列第五,杨浩的交银新生活力和焦巍的银华富裕主题持仓市值分别为15.42亿元、13.92亿元。

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不过周期股中远海控一季度利润就高达150多亿,真是亮瞎眼了,直接涨停。

目前来看,业绩对股价的推动作用,整体偏负面。

3、再看交易对手

机构和散户PK,九龙夺嫡子,妖孽纵横,你觉得你能赢吗?

最近游资们很嗨,题材股满天飞。

美邦服饰9连板;中电电机7连板;泰坦股份、中岩大地6连板……

A股历来不缺神段子,今天市场流传一张九龙夺嫡图:

十分形象描述了时下题材股前赴后继的热闹场面。

最上面顺控发展,上市后搞出21个涨停,股价翻了8.7倍,

该股真正打开一字板的时间是3月16日到如今也有15连板,

这也是当之无愧称为“妖王”,昨晚上峰实在看不下去,

出手按住了,让其停牌核查。

A股每隔一段时间总会给妖股表现的时候,适当的让游资有存在感,

题材股涨起来非常猛,但后续跌起来也是很猛的。

群魔乱舞之后,当音乐停止以后,

后面进来的人就要买单了。

综上所述,无论是政策,还是公司业绩,还是交易对手都不太乐观。

四月市场如何走,需要关注几个事情。

1、妖王顺控发展何时开板

顺控发展代表三大概念:次新股、妖股和小盘股,如果顺控发展倒地,这三个板块极有可能难逃一劫。

同时,顺控发展也代表游资的资金动向,因此,顺控发展的开板表现,很重要。

2、央行货币政策

4月15日政治局会议之后,央行会重新定调货币政策,现在大家最关心的是流动性和社融,如果3月社融转负,宏观经济见顶预期就会非常明确,对市场的冲击还是不小的。

短期太多消息面太多大事,每件大事不确定性都很强。

因此,市场就出现了上周发生的风格快速轮动的异常现象,事出异常必有妖。

未来,还是得谨慎,指数和权重未必能跌多深,但是,仓位控制好,可以游刃有余。

三、我们该怎么办?

我们先来看看优秀的基金经理对于2021年市场的看法:

观点摘录于2020年公募基金年报:从业年限超过10年,管理规模超100亿,任职年化超过20%代表产品,

代表人物:朱少醒、董承非、周蔚文。

1、富国朱少醒

朱少醒在年报中提到,经过2020年的上涨,市场的估值有显著抬升,选好的标的难度较大,也坦诚自己没有预测市场短期走势的能力,投资策略是要以合理的价格耐心买入具有良好“企业基因”的公司。

2、兴全董承非

董承非也是直言A股的一些核心资产估值水平较高,让大家要降低对2021年的投资回报预期,他希望咱们基民能够理性的认识基金投资,要用长期投资的理念来投资基金。

3、中欧周蔚文

周蔚文点出了A股经过两年的结构性牛市,目前整体估值不低了,同时提出存在低估值板块存在机会。

总的来讲他们的观点:经过前面两年的结构性牛市过后,A股的核心资产的估值已经明显贵了,性价比不高,大家今年要降低投资收益预期。风格轮动背景下,一些之前被市场忽略的低估值板块和传统行业或迎来机会,长期来看,A股市场仍然大有可为。

回到2021的投资,我还是那个观点:

对2021年的行情持一个偏谨慎的态度,降低自己的投资预期,以长期视角来看待投资。

除了日拱一卒修炼自己的心态,精进自己的投资体系,想办法守住自己来之不易的财富!

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最近有小伙伴嫌弃基金没啥起色,想要玩玩股票,

我还是那个观点:不懂不碰。

不建议没有经验的个人投资者匆忙进场,想要玩就要先做好功课,

如果非要进场,先扪心自问:

是否相信这个公司的底层逻辑?

是否对公司的长期估值充满信心?

如果锁仓三年无法交易,我还愿不愿意买这个股票?

更关键的,如果投资这笔钱没了,我会不会饿死?

很多人都在感叹为什么赚钱那么难?

因为你太想赚钱了,满脑子都是钱。

投资最大的问题不是股票,不是股市,也不是各种投资方法。

而是因为基本功不扎实,最基本的知识不懂就踏入市场,靠一腔想赚钱的热情去交易。

这就好比开车一样,如果不去系统学习如何驾驶,

给你一辆车上马路什么都不懂,

你凭着自己感觉操作,最后结果可想而知,

最好的方法是通过学习拿到驾照,上路多练一练就会了。

同理炒股买基也一样,系统学习后也是不难的,

投资这个东西,前三到五年都是学习阶段,

积累经验,等掌握了基础,有了自己的投资体系和交易策略,

投资就变得更加理性了,后面也就进入了爆发期。

清流之前讲过,我对自己的定位是一个资质和天赋平庸的普通投资者,

而且对频繁交易会感到焦虑,

可能会存在追涨杀跌的情况。

我的风险偏好比较低,也不愿意让投资成为生活的负担。

在这样的条件下,价值投资就是最适合我的投资道路。

当我选择了这条路,下一步就很简单了。

价值投资无非就是用时间和纪律,

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打败自己的情绪和弱智。

……

投资是一件长情的事情,不要在低谷转身离开,也不要在顶峰慕名而来。

80%的收益来自20%的时间,耐得住寂寞,才能守得来繁华。

对于大多数人来说,交易的钱你赚不到,热点的钱你抓不住,

太多的人只看眼前,只有看得远的人才能笑到最后。

基金赚钱,基民亏钱!

长期的意义是什么?

不是抠字面上的定义,而是为了获得确定性。

只要标的别选得太差,投资时间越长,挣钱的概率就越高,

大概的结果是有把握的,心情也不会忽上忽下。

投资中最难的,也是最快乐的,就是随时随地都知道自己是在做什么,要往什么方向去。

只有知己知彼才能运筹帷幄,没有十分的把握,还是观望观望、学习学习。

踏踏实实学理财投资的基础知识,认认真真规划自己的生活和工作,这才是大道。

虽然在股市里很难实现财务自由,但是合理的理财方法会让你过上更好的生活,这也是我们投资的终极奥义。

全网最全基金攻略:

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清流,资深投资人,蚂蚁财富、雪球、知乎基金优秀答主。

如果投资上有什么疑惑,可以关注公号“清流事務所”(qingliushiwusuo)

直接在文章下面留言,能答的,清流都会解答。

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