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如何评价基金经理及基金的选择?

滑到这的朋友,别划了

本文是你知乎上最详细、最完善的基金攻略

如果你还不会配置基金,不知道哪些基金值得买,

那么我强烈建议你看看这篇回答,并且点赞、收藏这篇回答

全文6000多字,深度阅读+理解预计需要30分钟,

如果时间紧的话,建议先收藏起来慢慢看。

PS:收藏的同时不要忘了帮我点个赞哦,谢谢!

最近晨星(中国)2021年度基金奖获奖名单公布。

当然这个结果也只能是做为基金经理评价的参考。

基金的选择还是要根据自己的个人情况而定,没有绝对的正确答案

自己投得舒服,赚钱就好。

简单点评下两只股票型基金,债券的就不说了

兴全合润

最近聊谢治宇还是蛮多的,直播详细介绍了

在最新的回答

买新基金是不是比老基金好?​

也以这只基金为实例,做了彻底的剖析

以谢治宇长期稳健的风格能拿积极配置奖,晨星网也不是完全以收益论的

从持有的体验出发,老谢也是我个人觉得非常适合新手小白投的一位经理。

嘉实增长

前几天归凯刚道歉,今天就拿奖。

是不是有点凡尔赛的,真亏大发了是不敢出来道歉的。

20的净值,大家是不是有些恐高

去年10月刷屏的最强养基丈母娘也着实火了一把

Wind数据统计,归凯从2018年12月4日开始接管嘉实增长,截至2021年3月29日,任职两年多来回报率达129.11%,超越基准回报103.81%,任职年化回报42.88%。

作为第二只总回报超20倍的基金产品,也是值得长期信赖的。

目前知乎上已超过5000粉丝跟着兴哥学习基金投资

在带大家赚钱的同时,兴哥也不吝将自己投资基金的方法和盘托出。

还是分2块来回答下这个问题

一,主动基金的选择

天天三招选基法

原版

加强版

二,好的基金经理

1,新手小白可以直接盲选的混合类经理

2,可以无脑投的消费经理

今天有不少明星基金的年报出炉

粉丝们都知道我比较关注张坤的东西

年报披露的是2020年年底的持仓情况,现在一个季度都过去了,时效性差一些。

基金一季报要在一季度结束后15个交易日内公布。

张坤持仓

中小盘是卖家电、买白酒,蓝筹是卖医药,买互联网

有一点值得注意

蓝筹中持有的锦欣生殖跟最近调研的国际医学都是辅助生殖概念股,看来是盯上这块蛋糕了。

张坤展望

认为这两年公募连续跑赢ROE的趋势很难持续,要降低收益率的预期。

也就是说,后市基金跑不赢大盘也是有可能的,打个预防针

张坤说

相比国际上不少有30年、甚至50年纪录的杰出投资人说,我还有太多需要学习和积累的。

虽然能力有限,但我将全力以赴,最大限度把认知水平投射到基金的投资决策中来。

非常谦逊,值得学习

还是回到这个问题

之前的回答就说过基金评估可以参考晨星网的指标。

基金筛选

在晨星网,进入基金筛选器。

可以看到有很多选项可以选,一般而言,选择评级在四星以上的是较为稳妥的。

为什么选择四星,而不是一刀切直接选择5星呢?

因为不可能有基金能一直独占榜首,我们要给它一个调整的阈值。

通过勾选三年评级或五年评级以及你想要选的基金类型。

不过哪怕选择了五星基金也要进行指标的分析。

主要看这只基金是否满足我们的投资预期,以及风险的高低,最好能通过对历年的投资回报,分析这只基金的高收益,是通过低风险获得的还是通过拼手气赌出来的。

详细的晨星四式选基法,看这个回答

如何选基金?​

正式开始

主动基金的选择

这个问题主要是问基金经理,和指数基金关系不大

这里只说主动基金,指数基金的选择可以看这篇高赞回答

沪深300和中证500指数型基金各一只,做基金定投有哪些推荐?​

天天三招选基法

原版

注:原版发布时间较早,后面天天基金对夏普的编制方式有所改变

天天三招中的第一条改为

夏普比率在2.5以上,越高越好。

建议新手小白就用这三招,先试着自己找下好基金。

加强版

1、多时段优秀

主要关注六个时间段的收益率。

近1个月

如果低于一般,则直接放弃掉该基金。

近3个月

如果低于良好,则直接放弃掉该基金。

近6个月

如果低于良好,则直接放弃掉该基金。

近1年

如果低于优秀,则直接放弃掉该基金。

近2年

如果低于良好,则直接放弃掉该基金。

近3年

如果低于良好,则直接放弃掉该基金。

另外,近1年,近2年,近3年,近5年中至少有两项是优秀,否则也直接放弃掉该基金。

2、风险控制

基金经理变更

如果近6个月有基金经理有变更,且新的基金经理一般般的话,直接放弃掉该基金。

夏普比率和最大回撤率

夏普比率,一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标,广泛运用于基金市场,目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。夏普比率可以帮助投资者在固定所能承受的风险下,追求最大的报酬;或在固定的预期报酬下,追求最低的风险。这就是夏普比率的核心思想。

如果一个基金近一年回撤率高于20%的话,我通常也会放弃掉该基金。

年度最差收益

如果一个基金某年下跌30%的话,那么下一年它需要涨42%才能涨回来。

因此,如果一个基金近五年的年度最大跌幅超过-30%的话,或者远低于同类平均水平的话,我也会直接放弃掉该基金。

PS:明星基金诺安成长混合今年下半年明显拉胯,不说别的,风险数据在兴哥这就过不了关。

3、综合参考

优秀的基金公司

团队的力量非常重要!

对于优秀基金公司的基金,我往往会给予更多的考虑。

从金牛奖,晨星基金奖和晨星五星基金数量来看,个人认为比较优秀的基金公司有:

交银施罗德,兴全,易方达,中欧,广发,汇添富,富国,工银瑞信等等(并不全面)。

长期绩优,十年优基

对于天天基金中,标记为“长期绩优”, “十年优秀基金”的基金,可以给予更多的考虑。

晨星评级

晨星评级是国际上知名的第三方基金评级公司。

如果一个基金被评为晨星3年五星,则说明从综合的角度来看,该基金过去3年还是非常不错。

因此,对于这类基金,可以给予更多的考虑。

支付宝上可以查看基金的晨星评级。

支付宝金选

支付宝金选代表的是支付宝对某个基金的认可度。

不过它的含金量相对前面三个指标要低一些,一般不建议使用这个指标。

新手注意,靠支付宝推荐选基是一件很不靠谱的事情。

金牛基金奖

从理论上来说,金牛基金奖的含金量还是很高的。

可是金牛基金奖本来少,但是种类又繁多,一般也不建议使用这个指标。

晨星基金奖和晨星基金提名奖

晨星基金奖和晨星基金提名奖的含金量非常高的。

可是因为总奖项数非常的少,通常只是做一个简单的参考。

基金经理获奖情况

在天天基金中,我们还可以进入基金经理的详情页,看看他的获奖情况,以便作为参考。

好的基金经理

和小白最匹配的混合类基金经理

一个基金好不好,基金经理起着至关重要的作用。

混合型基金在行业持股上更分散,更均衡,风险更小,比较适合新手小白。

兴哥整理出一批混合型基金经理名单,一家之言,仅供大家参考!

1、张清华 易方达新收益 001216(兴哥推荐)

张清华是首屈一指的股债混合专家。

他的代表作易方达新收益无论在收益方面,还是风险控制方面,都无可挑剔。

符合天天三招指标

下面的基金,兴哥不截这个图了。

大家自行衡量基金的好坏,也作为上面天天三招加强版的实际操作。

2、杨浩 交银定期支付 519732

杨浩作为交银施罗德基金三剑客之首,自然十分了得!

3、乔迁 兴全商业模式 163415(兴哥推荐)

乔迁是兴哥比较欣赏的一位后浪,获奖一大把,是年轻一代基金经理翘楚中的翘楚。

上海交通大学会计专业毕业,2008年毕业后就加入兴证全球基金,2008.7至2015.5任研究员;2015.5-2017.7担任兴全合润的基金经理助理,算是师从谢治宇;2017.7开始任职基金经理,跟董承非一起管理兴全的王牌基兴全趋势投资,算是又师从了董承非,起点挺高的!

4、袁芳 工银文体产业 001714

女经理中,兴哥比较欣赏3位,袁芳是其一。

从成立到现在不不到5年的时间,袁芳管理的工银文化产业已经为基民赚取了239.3%的收益。

现在的规模增长过快是一个隐性风险点。

5、何帅 交银优势行业 519697

何帅属于老将,作为交银基金的三剑客之一,曾经风光无限。

他管理的交银优势行业在风险管理方面非常好。

在市场普通下跌的2018年,交银优选行业还能有0.32%的正收益,非常厉害。

只是最近一年的收益只有38.58%,有点差强人意。

最新这篇文章有显示他的基金持有体验非常好,81%的基民赚钱

6、王崇 交银新成长 519736

王崇属于老将,作为交银基金的三剑客之一,非常稳重。

近五年,他管理的交银新成长为基民赚取了145.64%的收益!

7、王筱苓 工银新蓝筹 001651

一位比较好的后浪,体量也还小,有成长期的潜质。

8、谢治宇 兴全合润 163406(兴哥推荐)

谢治宇是均衡的投资风格,注重性价比,兼顾相对收益和绝对收益。

好像挺普通的,因为这种风格的基金经理有很多,看每年的业绩排名,谢治宇也从来没有很拔尖过,经常有很多基金经理会超过他。

可是时间拉长来看,谢治宇又是那么的不可替代。他不会某一年给你一个特别拔尖的业绩,但他能给你一个长期稳定的业绩,这就是谢治宇的强大之处。

开篇就介绍的经理,也是近期强推的了。

9、董承非 兴全趋势 163402

董承非作为老牌的基金经理,获奖无数。

只是最近五年,兴全趋势102.78%的收益,不是太出色。

10、朱少醒 富国天惠 161005

老天王级别了,十年十倍守着一只基金,很难得。

只是最近五年,富国天惠只有95.36%的收益,不是太出色。

另外,2018年富国天惠居然是-26.96%的负收益,也有点大。

你有哪些靠谱的基金推荐?​

这个回答也说了朱少醒尚能饭否。

知乎上推老朱的人太多了,值不值得投,大家还是要自己考虑。

11、曲杨 前海开源国家比较优势(兴哥推荐)

“十项全能”基金经理曲扬,清华大学的博士,也算是市场近年来业绩非常好的一个基金经理。

所谓十项全能,是因为他管理的基金,投资市场横跨A股与港股,

12、傅友兴 广发稳健增长 270002

傅友兴是久经沙场的老将。

广发稳健增长的收益不是很高;

作为债股平衡类基金的一面旗帜,也是可圈可点。

2,可以长期无脑投的消费经理

国家十四五年规划中,反复多次提及到消费内循环。

兴哥2019年底开始就有推消费基金,现在也整理一批好的经理给大家参考。

1、张坤 易方达中小盘 110011(兴哥推荐)

张坤现在管理基金的规模高达763.66亿,属于巨无霸型。从2012年9月28日到至今,张坤一直担任易方达中小盘的基金经理,共8年65天。在这8年多的时间,张坤为易方达中心盘的投资者带来了610.83%的回报,年化收益率高达27%。最近5年,张坤为易方达中小盘的投资者带来了287%的回报,年化收益率高达31%。

粉丝都说张坤是兴哥的真爱,很多人也是在兴哥推荐下,跟投了蓝筹精选吃了大肉。

中国信奉股神巴菲特的基金经理特别多。

2、刘彦春 景顺长城鼎益 162605

相对于张坤来说,刘彦春的景顺长城鼎益和景顺长城新兴成长更集中于以白酒为主的消费类。

刘彦春的选股能力,整体看起来也更偏消费类,近期表现强差人意。

3、陈媛 华安生态优先 000294

从2018年5月14日担任华安生态优化的基金经理以来,已经为基民赚取到了133.71%的收益。

比较厉害的是不依赖白酒能取得优秀业绩,并且仓位变化不大,持仓也不算集中,行业分散。

所以她的超额收益基本上都是来源于选股,以及对这些股票及时的获利了结,偏好高ROE的公司,尤其是偏好高周转形成的高ROE公司。

4、胡昕炜 汇添富消费行业 000083

老牌明星经理了,兴哥有朋友在汇添富公司,曾多次极力推荐买汇添富消费行业。

不过近几年的收益不算太突出,比较下来,优势不大的。

5、焦巍 银华富裕主题 180012

焦巍,是投资老将,已经有超过20年的金融从业经验。

偏好医药消费,不管是持股还是投资理念都和张坤非常像,也是很好的经理。

8、韩威俊 交银消费新驱动 519714(兴哥推荐)

韩威俊现管理基金规模18.89亿元,规模也还小。

他持股集中度更高,进攻性很强,敢于重仓,在交银有很好的传承,值得关注。

9、孙轶佳 华夏新兴消费

孙轶佳现管理基金规模也不大,但业绩是很不错的。

从2018年11月7日担任华夏新兴消费的基金经理以来,已经为基民赚取到了179.7%的收益。

10、萧楠 易方达消费行业 001651(兴哥推荐)

也是老牌天王了,易方达双子星,兴哥由于关注张坤多很多,对萧楠的了解并不多。

业绩上看,也是非常了不起的。

兴哥观点

上面列举的都是非常好的经理,直接投的效果肯定都不错,至少比自己瞎折腾做短线投机要好。(仅对于一般投资者,资深专家勿扰)

有几点还是要注意下

1,跟投经理要懂得经理的投资逻辑,毕竟大把的真金白银砸进去,不是随便在外面吃一顿,是好是坏也就一餐的。

经理的投资思路知道得越清晰,对持有的底气就越好。

2,不要贪多,分散投资不是说你每个经理都买一点,风险就小的。

还有的几乎是每个行业都买,大盘也买,贵金属也买,多大资金啊,可以这么像撒胡椒面(张坤语录)一样分散地造。

兴哥总结,买对了,不赚钱,要不就是仓位不够,要不就是持有不长。

之前发过的,有粉丝10个点赚20

3,好的经理一定要长期投,不要在时间周期上做太多的限定。

兴哥投基金以来,最大的收获和感悟就是得长期拿。

基金专栏

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指数基金定投真相:

基金定投是否真的是骗局?

网上都说指数基金长期必赚,为什么我看见的都是亏 有人教怎么看嘛?

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如何选基金?什么时候买入?

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