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如何看待指数基金?

评价:指数基金是最适合理财小白的高收益理财产品。

从今年的行情来看,光沪深300就上涨了近40%,长期坚持定投,收益是非常不错的。

本文全文5000字,旨在通过一篇文章带你入门指数基金,不再被忽悠,建议先收藏。本文从:

一、怎么看待指数基金

二、什么是指数基金

三、怎么投资指数基金

三个方面进行通透讲解,带你全方位了解指数基金。

一、怎么看待指数基金

指数基金定投,属于最简单的高收益理财方式,也是巴菲特曾公开推荐的理财产品。

美国最有影响力的金融分析机构——标准普尔公司,曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭,这些家庭都有一个共同的特点,那就是过去30年家庭资产一直在稳步上升。于是标准普尔公司深入分析总结他们的家庭理财方式,最终提炼出一张成功理财的寻宝“地图”——标准普尔家庭资产象限图,简称标普资产象限图。

标普资产象限图一经问世,便被世界多个大型理财机构所推崇,由此成为世界公认的、最具权威性的家庭资产配置准则。

通过对标普四大账户进行简化,薇薇选择了几类最适合普通人的投资产品。而指数基金就是位于进攻位置的——增值账户。

推荐指数基金,是因为指数基金有其他理财产品无法比拟的优势。下面我就详细讲解一下,指数基金为什么这么受人推崇。

1.成本低。

指数基金是属于股票型基金。股票型基金分为主动型股票基金和被动型,指数基金就属于被动型的。主动型股票基金的收益完全依赖于基金经理的能力和水平,那基金经理干的活多,自然人家拿的钱也就多,所以基金的管理费和托管费要高一些。

但是指数基金的基金经理不用做太多复杂的操作,他只需要付给指数一个使用费用,然后按照指数的选股规则去复制粘贴就好了,所以它的管理费和托管费会便宜很多,积少成多,我们就能省下很大一笔钱。

有上证综指的基金吗_上证基金通的基金_上证指深成指创业板指数

2.长期存活。

理论上来说,这个世界上没有任何一家公司是可以长生不老的,但是指数基金,他是一篮子的基金,他可以通过吸收优质的公司替换掉旧的公司的方法来实现长期存在。

理论上,指数的寿命是跟国家的寿命一样长的。

拿美国的道琼斯指数举例子,道琼斯指数已经有100多年历史了,最开始的时候道琼斯指数只有20个成分股,通过100多年的时间,这些股票到现在还存活的只有一家通用电器,而道琼斯指数也从最开始的100点指数上涨到了现在的2万点左右。

3.指数步步高升,持续上涨。

因为指数背后是无数的优质公司,这些优质公司赚的钱都会不断的投入在生产来获得更多的利润。这种企业的不断进步也会推动着指数不断上涨。

我们不排除有个别年份会出现暂时下跌的情况,但是长期来看还是会上涨的。

还有一个原因就是通货膨胀,我们的钱越来越不值钱了,大家都吐槽公司的经济效益不好,但是即便如此,我们的工资也在上涨,物价还是越来越贵。所以通货膨胀也是导致上涨的一部分原因。

股神巴菲特曾经说过,投资指数基金就是投国运,如果你相信中国的经济能够持续发展的话,那就可以放心大胆的购买指数基金。

下面的图里面的指数就是我们最常见的上证综合指数。

这个指数从1991,年的100点上涨到目前大约3000点左右,用了30年的时间,涨了30倍。

我们不看这么极端的情况,网上也有一些权威的机构测算,通过长期的指数基金定投平均都可以获得年化10%以上的收益,一些行业指数、主题指数甚至超过15%-20%的收益。

4.最后一个优点就是可以规避很多风险。

比如说个股黑天鹅风险,它是指某一只股票发生突发的无法预料的风险。

2018年长春医药因为疫苗事件连续跌停好几天,造成临时停牌,甚至影响了A股疫苗类股票的大批抛售。

我们能够看出,假如有一只股票发生这种突发的情况,那对于我们就是灭顶之灾。但是如果我们持有的是指数基金的话,我们会把这些劣质的股票剔除出去,选择更优质的股票进来,所以对于指数基金没有太大影响。

第二个风险就是本金永久损失的风险,总是有人会问我买的指数基金遇到下跌了怎么办?会不会跌没呀?

我在这回答一下,肯定不会跌没,因为我们一支指数基金里面持有的是几十上百只的股票,假如面临着股灾一直下跌,只要我们手里面把握的是优质股票,就肯定不会跌到0。

还有一些制度风险,内幕交易,都会因为我们指数基金属于被动型的基金而无处遁形。

基于以上优点,我认为指数基金是最适合小白入手的基金品种。

二、什么是指数基金

既然指数基金这么好,在开始投资之前,我们还是要了解最基本的概念。应该搞懂指数到底是一个什么东西。

指数其实是一种选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子的股票,并通过这个指数来反映这一堆股票的平均价格走势。

其实我们可以简单的把每只股票比喻成我们班里的学生,那么指数呢,就是我们学生整体的平均分,我们通过学生平均分的变化,来反映学生的整体水平。

比如1班的学生,第1次月考平均95分,第2次月考平均98分,第3次月考平均99分,我们就能够看出这个班同学的水平和进步。

那么指数也是这样反映股票的水平的。

我们最常,在新闻里面听到的指数就是上证综指,它是上证综合指数的简称,经常听到主持人在新闻里面说上证综指跌破3000点了上证综指冲到6000点了,我们就通过这样一个指数知道股市目前是处于一个比较高的水平,还是一个比较低的水平,从3000点到6000点,肯定是一个上涨的趋势啦。

那么上证综指呢,它其实就是由上海证券交易所所上市的所有的股票而组成的,他们按照一定的比例形成一个加权平均数,就变成了上证综合指数。

指数基金:就是基金公司完全按照,指数的选股规则去买入完全一样的股票就叫做指数基金。

拿刚刚我们讲到了上证综合指数举个例子,假如有一只基金,它追踪的是上证综合指数,那么基金经理就把我们投资的钱,按照上证综指里面的所有的股票种类,按照他所规定的比例去买这些股票,就变成了上证综合指数基金。

希望大家能够通过这个例子,明白什么叫做指数基金。

三、指数基金怎么投资?投资心态:

我们通过上面了解指数基金的特性,也应该根据这些特性树立一个正确的投资心态。如果大家有一夜暴富的想法的话,指数基金肯定是不适合的,指数基金适合的是长期坚持。

没有人是能够预测股市涨跌,那些根据猜测股票涨跌来投资的人,是投机,是赌博。那些告诉你oh my gad 买它,买完肯定上涨的都是骗子。

我们其实从A股轮回图中也能够看出,到了2019那个点,你能预测是涨还是跌吗?肯定不能。。。但是我们能大致的判断出来,什么时候股市是一个比较高的位置,什么时候股市是一个比较低的位置,如果我们在一个比较低的位置入场,赚钱的概率更大。

我们从最开始就声明了指数基金属于高收益,但是高风险型的,我们怎么样能够把风险降下来呢?就是在低点的时候买入,在高点的时候卖出。

多数人不是看贵贱,是猜趋势,听着别人说赚钱了,也不管是高是低就跟着冲进去买。所以2007年和16年才有大妈都去炒股的事情发生。

投资都是反人性的,我们要做到不看涨跌,只问贵贱。越下跌的时候越买,越上涨的时候越卖。

因为我们知道我们持有的指数基金都是一些优质的公司,即使下跌的话也跌不到0,所以越是下跌的时候,我们应该趁着便宜多买,别人恐惧,我贪婪。这才是能够稳定的赚到钱的逻辑,也是大家应该树立的正确的投资心态。

指数基金分类:

指数基金其实也有很多的分类,我们按照选择追踪的指数来分类的话,可以分成三类。

1、宽基指数,对于股票是什么行业、什么主题没有要求,什么行业的都可以。

2、跟他对应的,就是行业指数。这些指数在挑选股票的时候,会限定股票是投资哪个行业的。

比如说有军工指数,医药指数,地产指数,金融指数。

3、风格指数,就五花八门了。比如有上证龙头企业指数,就是把各行业中的龙头企业挑选出来,组成了一支指数。还有上证社会责任指数,就是把那些社会责任履行的比较好的股票挑选出来,组成了一只指数。

行业指数和主题指数的波动性会更大一点,而且受市场上一些消息的影响比较严重,我们需要关注的点也更多,所以我建议小白先从投资大型公司的宽基指数上手,等我们把这一种类型的指数基金操作熟练了,再去学习,那些稍微复杂一点的指数就更容易了。

指数基金按照交易场所,又分为场内指数基金和场外指数基金。

这个场就是指沪股票市场,简单点,来说就是能够在股票市场交易的就叫做场内基金,不能够在股票市场交易的就叫做场外基金。

我们知道自己要先选择投资大型公司的宽基指数之后,下一步就是要怎么样选出一只靠谱的指数基金了。

1、选择指数。

首先我们得看看这些投资大型公司的宽期指数有哪些呢?我给大家列举了一些。

(1)上证50指数:专门投资大型企业

中国有两家证券交易所,上海证券交易所和深圳证券交易所

挑选了上海股市规模最大的50家企业,追踪上证50指数的指数基金:

上证基金通的基金_上证指深成指创业板指数_有上证综指的基金吗

(2)沪深300 :专门投资大中型企业

从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选最大的300家大中型企业, 是国内影响力最大、最重要的指数。

(3)红利指数 :专门投资高分红企业

通过持有几十只现金分红最高的股票,来获取更高的收益。

(4)恒生指数 :专门投资香港上市大型企业

挑选的是香港股市中最大的50家大型企业。收益稳定,估值分布合理。

(5)H股指数 :专门投资香港上市国内企业

挑选在香港上市的规模最大的国内企业,又称为恒生中国企业指数

(6)基本面50指数:专门投资基本面稳定企业。

挑选原则:企业的营业收入、企业的现金流、企业的净资产、企业的分红。四方面打分,选分数高的50家企业。

50AH指数就是看上证50指数里的所有公司,哪些在大陆和香港同时上市,对于这些股票,永远挑选价格便宜的那个去投资,每个月都会更新一次。

而300价值指数以沪深300指数为基础,在300只股票里面挑选价值因子评分最高的100只股票为成分股。

大家可以看出,其实上证50和50ah优选是有重合的,沪深300和300价值是有重合的,这两个大家选其一就行了,不要全部都选。

2、判低估。

我们选择完了适合投资的指数,那这些指数是在什么时候投资都可以赚钱吗?

肯定不是的,假如说遇到了像14年疯牛的情况,冲到了6000点这个时候,进去就下跌了,得持有多少年才能把那个亏损给补回来呀?

我们前面也讲了,投资的心态应该是在低位的时候买入,高位的时候卖出,那么我们怎么样判断这只股股票是处于低位还是高位呢?

我们可以用市盈率这个概念来判断。市盈率就是指这个公司的市值除以盈利。

我们前面讲过了,我们选择的全是投资大型公司的指数。大型公司就有一个特点,是他们的盈利稳定,每年赚的钱没什么太多的变化。所以也就相当于公式里面盈利这个分母是不变的。

那我们就能够直接通过市盈率来反映这个公司的市值。市值最直观的表现就是这个公司股票的价格。

所以我们能够通过市盈率来判断这支股票是处于一个较高的位置还是较低的位置。我们知道价格都是在价值上下波动的。我们可以趁着价格比较低的时候赶紧买入,等到高的时候卖出。来赚取更多的利润。

我们通过统计往年市盈率,它的一个波动范围可以知道,当市盈率小于10的时候,就证明这个指数是处于一个低估的状态,所以这个时候呢,我们就可以大量的买进去,当指数处于一个较高的水平,也就是大于16的时候,我们把它分批卖出。在市盈率是10~16之间是一个正常的水平,这个时候我们就继续持有就好了,不买也不卖,一直拿着。

通过这种方式,我们就能够规避掉股市里面的一些风险获得更大概率的赚钱机会。

市盈率是一个现成的数据,我们可以直接在一些网站查询(如:中证指数官网),不用自己去算。

3、拼指标。

通过上面的方式,我们能够挑选出低估的指数。要选到具体的指数基金的话,我们还需要进行详细的筛选。

基金的成立年限最好是三年以上,

基金经理更换较少,

基金规模能够在2亿以上,如果基金规模太小的话,会有强制清盘的风险。尤其是1亿以下的基金就不要碰了。

除此之外呢,指数基金,还有一个特殊的概念叫做追踪误差。

因为指数基金是按照指数来选股投资的。运作的过程中,交易时间的变化,甚至是基金经理拿的佣金,都会影响到指数基金是不是完全的复制指数,所以会出现一定的误差。我们希望这个误差是越小越好的。

具体的方法,就是我们先将选择的低估的指数直接在天天基金网里面搜索。

通过以上的筛选,我们就能判断出510880这只指数基金,在当前的形势下,是一只值得投资的好基金。

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