1. 首页
  2. 基金

对冲交易为什么会盈利?

对冲交易适合不同的投资品种,比如股票、债券、期货、外汇等。就外汇对冲而言,有单品种同时持有多单和空单对冲,也有多品种之间复杂对冲。

一般外汇交易者利用对冲交易是用来阻止基本面消息带来的市场价格变化的不确定性。降低风险的同时,也降低了利润空间。所以对冲交易并不适合大部分的兼职外汇投资者。

标准的外汇对冲交易就是设置相同仓位的相反交易,以抵消最终的盈亏。但这样没有风险,好像也没有收益。

分级基金 套利 对冲_宏观对冲策略_对冲基金宏观

对于散户而言,我们利用对冲交易,就是想套利市场。所以有些交易者会设置不同的对冲仓位大小,有些验证了不确定因素后,选择平掉对冲仓位,因此才能获得收益。

分级基金 套利 对冲_宏观对冲策略_对冲基金宏观

在使用对冲交易时,如果价格沿着原来的预测方向发展,则可以将对冲仓位平仓,最终从原仓位中获得盈利。如果价格跟预测方向相反,将2个仓位都平掉,最终从之前保留的仓位价格变动中获得盈利。

对冲基金宏观_宏观对冲策略_分级基金 套利 对冲

外汇对冲交易有单一的对冲交易和复杂的对冲交易。

分级基金 套利 对冲_宏观对冲策略_对冲基金宏观

因为外汇交易可以直接买涨买跌,所以最简单的外汇对冲交易指的是同时买入和卖出一种货币对,买入和卖出头寸一致,无论价格走势如何变动,最后的价格变化都可以相互抵消。

对冲基金宏观_宏观对冲策略_分级基金 套利 对冲

比如,您已经持有 2手EUR/USD ,仍然看涨这个货币对,但不太确定,可以利用对冲交易。原来的仓位保持不变,重新开设对冲仓位,卖出2手EUR/USD。最终价格走势无论和您的预测相同还是相反,都不会造成损失,但也没有多余的收益。

除了同一种货币对的简单对冲之外,还可以用2种具有强负相关性的货币对进行对冲交易。比如英镑/美元与美元/瑞郎;澳元/美元与美元/加元、美元/瑞郎、美元/日元;美元/瑞郎与欧元/美元、英镑/美元;美元/加元与英镑/美元、欧元/美元。

还有些交易者会利用外汇期权和现货进行对冲交易,最常用的期权对冲货币对如美元、欧元、日元、英镑等。国际上通用的外汇期权有美式期权和欧式期权。他们的区别就是买入和使用期权的时效不同,美式期权买入后有1个月的有效期。

原创文章,作者:花样财经,如若转载,请注明出处:https://www.massflowmeter.cn/2227/2227.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注