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为什么备案的私募基金也会跑路?踩雷怎么办?

刘洪国律师(江湖别名:老树枝),青与石私募创始人

最近深入接触了很多私募爆雷的当事人(私募管理人、投资人、行业专家及第三方专业公司),看到了爆雷后每个机构及个人的真实反应和心理活动,也切实体会到:“只要不涉及自己核心利益就不心痛”的残酷现实。

我在想:在如此紧急的状态下,私募管理人、投资人、第三方专业服务机构,甚至相关行政管理机构,到底在想什么?应该如何去做?怎样才能理性的对待私募各方?彼此间这种博弈、胶着的状态何时能正面面对和解决?这种社会焦点问题何时才能消除和休止?

我在思考和沉思……

私募爆雷后,看到每位投资人懊悔不已、郁闷至极、茶饭不思的情景;看到投资人投诉无门、生活黯黑的情景;看到投资人对律师满怀希望但却不敢完全相信任何一个人的情景时,我更陷入了沉思……作为律师,我应该基于法律、事实、现状来写一篇既通俗易懂,又能给投资人带来心理安慰和信心、看到希望和未来,重拾生活信心的心灵鸡汤且实务型的文章。

基于这种使命和责任使然,结合本人多年处理金融资本法律实务的经验,我认为:在私募爆雷那一瞬间,我们投资人应该:

一、冷静、理性地对待,别让生活失色彩

私募爆雷后,私募投资人务必让自己处于冷静且理性状态,虽很难做到,但这点非常重要。因为冲动是魔鬼,不仅事情未处理好,还会把自己的生活、工作陷入更糟糕的局面里,得不偿失。

记得:丢钱丢物别丢志,留得青山在,不怕没柴烧!

二、与家人解释和说明,获得谅解与理解

私募投资人的投资款项,很多是通过多方渠道筹集而来,有些自己投资了家人却不知道。遇到爆雷时,心情坏到极点,压力大至崩溃,如再遇到家人的不理解,很有可能走向极端。因此,坦诚地向家人进行解释说明十分必要。

任何时候记着,家是你永远的港湾!

三、搜集、归纳、整理证据,并进一步强化证据

私募爆雷后,搜集、归纳、整理证据是第一任务。如手中资料不足,需与之前接待过您的销售经理、财务人员索要相关材料,同时想好需咨询和核实的问题,并应记载沟通和对话的内容,以备所需。

务必记住:任何时候,要靠证据和事实说话。

四、积极寻找有同样遭遇的投资人,人多力量大

私募爆雷后,寻找有同样遭遇的投资人,也是显得非常重要。找到同样遭遇的投资人后,相互沟通和交流,彼此安慰和勉励。同时进一步补充和固化相关证据,并可商量下一步对策和思路。

记住:私募基金投资争议解决,是投资人大家一起做的事情。

积极面对和有效推进,是我们投资人的唯一出路!

五、向私募管理人提要求——获取资金线索和底层资产的证据

在私募管理人无法兑付时,务必要求其提供资金线索和底层资产的证据。切记:不仅是其提供情况说明,更为主要是情况说明所提到事实的证据材料。

六、不与私募管理人签署任何内容的协议,其单方出具承诺除外。

私募爆雷后,迟延兑付已成事实。这时不与私募管理人签署迟延兑付等任何相关法律文件,因为逾期事实已经形成,私募管理人已严重违约,签署任何协议于事无补,如签署则99%掉进另外一个陷阱。

切记:不签署文件,不签字,也不做口头同意或认可。

七、不要相信任何方式或者形式的兑付协议和还款承诺

私募爆雷后,私募管理人会一再承诺:在另外一支私募发行或回款后进行偿还和兑付,但这需要一定的时间。切记:别相信!因为结果很有可能是销售经理辞职,私募管理人处理了项目资产,最后人去楼空。

切记:你不必相信,你不必等待,往前推进是你唯一的出路。

八、失联状态下,联合其他投资人,形成一致行动力

如私募管理人失联,或人去楼空,这时彻底不能再相信私募管理人了。要迅速联合其他投资人,推选出投资人代表(不宜太多,3到5人即可,人多很难统一意见),形成一致行动力,推进,推进,推进,是投资人唯一的出路。这时,投资人要与时间赛跑,一刻都不能耽搁。

九、确定推进之思路,就是要尽快将私募管理人对基金的控制权和管理权剥离出去

私募管理人之所以能将投资人的钱财玩转于股掌中,就是基于法律赋予其管理和控制基金的权利。若一旦私募管理人失去这项权利,那就真相大白,完全可以揭开其真实的面纱。故,私募投资人形成一致行动力后,应立即实施和推进“夺权计划”。切记:这钱是我们投资人的,这权也是我们务必争取的。

十、让私募管理人失去控制权和管理权的最好方式——(1)变更管理人;(2)清算

第一步:寻找有限合伙人,这是要尽快推进的事情,集大家的智慧和力量,穷尽一切方式方法。

第二步:达到变更管理人或者清算条件,推进变更和备案事项。

第三步:控制这支基金后,分析、拆解并确定与底层资产企业的法律关系、查清资产线索和路径。

第四步:了解、分析底层资产后,揭开资金真实面纱,确定各方主体责任,有效保护现有资产。

第五步:把控底层资产情况后,这其中必有问题。尤其对于有资金实力且又存在违规违法行为的,一定要尽快固化证据并推进,正面与各方沟通,形成一种强执行力的沟通机制,从民事责任、行政责任,甚至刑事责任的角度来落实和强化。

十一、我们认为:当私募管理人失联时或者未履职时,基金托管人应按照勤勉尽责之势态采取以下措施,以免投资人的损失进一步扩大:

1.私募管理人不履职时,托管人应积极主动督促其履行职责,劝导管理人正确处理基金事务,当发生实际控制人携款潜逃等违法犯罪行为时,应主动报案并配合调查。

2.私募管理人不履职时,应在第一时间通报给中基协、当地证监局等监管部门。

3.应妥善保管基金资产、基金协议、各种凭证,并中止基金资产的对外支付和转移。

4.与投资人进行及时沟通,及时披露管理人的相关信息;可依法依约召集基金份额持有人大会,由基金份额持有人大会会议决议是否更换新的管理人或者终止该基金等等工作。

切记:投资人可阅看基金合同等法律文件,并按照协议约定向托管方提出具体的诉求。

综上,私募投资人应形成高度一致的目标和一致行动力,齐心协力、统筹安排、多管齐下、各点突破的方式去推进和落实各方面工作,这才是重中之重。

私募爆雷下,投资人怎么办?

原创文章,作者:花样财经,如若转载,请注明出处:https://www.massflowmeter.cn/243/243.html

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