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买股票亏钱吗,满仓合适吗,什么时候切入点很重要?

天天满仓注定还未开始就已经输了!而且技术越不成熟,越喜欢满仓操作。

其实股市里面胜率本身就是个概率的问题,只要是人都会在股市犯错,高手也不例外。对于高手来说,亏损也是家常便饭,但是高手是长时间小仓位,轻仓,小亏为主。而一旦看准,捕捉到确定性机会,重仓,及时兑现利润。这些是大部分交易者都做不到的。

在操盘的几只股票中,散户的思维往往是卖出盈利的而再次加仓亏损的,以摊薄成本。而高手往往是卖出亏损的而加大盈利股票的仓位。买入的股票如果能短期盈利,表示作对,如果上升趋势能确定,往往还会继续拉升。

那我们应该如何进行仓位管理呢?

我们可以将股票比作战场,战争中的兵力就相当于投资中的钱。战争是用兵抢地盘,用地盘养兵,再去抢更多的地盘;炒股就是不断把钱买成股票,股票上涨后再变现成钱的“循环上升”。

战争中兵力分配就是投资中的仓位管理。仓位是投资者全部可运用资金中,有多少已经买成了股票,所以仓位就相当于你派出的兵力占你全部可运用兵力的百分比。

另外,不能一次性把兵力全部押上,首先,因为战争是有成本的,能用五万人马拿下的地盘,派出十万就不划算了。局部战场可以集中优势兵力打歼灭战,但从整个大战场看,兵力一批批有策略地投入战场、可减少无效兵力投入,用最小的损失赢利最大胜利。

其次,战争是有风险的,只要不是决定性战场,输了也就输了,重要的是输得越少越好;

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兵力具体分配,可大致分配为三批:

第一批:先头部队

战争机会稍纵即逝,先头部队讲的是兵贵神速,率先抢占一个战略要地,这在后续的战争中,作用极大。但先头部队兵力有限,只能打前哨战、遭遇战、阻击战,大规模的战役还是要等主力部队来。

第二批:主力部队

这就不用多说了,兵力最强,兵种最全的部分,大部分战争的胜负,都要靠主力决战。

第三批:预备部队

这是最安全的部队,有时不用上战场,仗已经打赢了,可一旦连预备队压上了,要么是拼到最后,要么是有一个特别大的机会,来不及调其他部队。

实际操作仓位管理和战争中兵力部署一样,至少要分为三块:底仓、主力仓和现金仓。

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【底仓】

这一部分是常年持有股票的仓位,就像战争中的先头部队,不是在战场上,就是在去战场的路上。

为什么一定要保留底仓呢?屁股决定脑袋,一个空仓的人,自然希望并认为股市将下跌,他就会放大看到的利空消息的程度,对利好消息视而不见。这种心理在投资心理学上叫“证实偏差效应”

所以为什么哪怕是在大熊市,有经验的人也会保留一部分底仓,以保持对市场的客观判断。也就有了“永远不空仓”的说法。

底仓的比例我一般设为20%或30%,这样一波25%的凶猛下跌,给你的带来的整体损失也只是5%,不至于伤筋动骨。

当然,底仓并非绝不能卖,单边下跌的时候,安全清仓也是可信的,但每次空仓时间不要超过一周,时间长了,就容易陷入证实偏差效应”之中。

【主力仓】

这一部分仓位博的是大盘上涨和波动的“基本收益”,是仓位管理的核心。

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我一般保持在6成以内(即总仓位2-8成),散户相对机构最大的优势就是仓位灵活,管理重点在于机动性,加减仓要迅速果断,如果长期不变,就变成了底仓,失去了仓位管理的意义。

主力仓位的原则最能体现一个人操作风格。

比方说,在这波2440点以来的上涨中,你是加仓多?还是减仓多?总体股票仓位是上升还是下降了?

这个问题还可以具体到开盘前的操作计划:如果今天大盘上涨,你的应对策略是加仓还是减仓?

价值派的标准答案是,越涨越减,而技术派的答案是越涨越加。

价值投资的加减仓基本原则:

价值派赚的是公司价值成长的钱,股价越往上涨,越偏离价值,当然是卖。“价值派”对手中在合理估值区间之上的股票仓位,常常采用分批兑现的方式,所以,在大势向上时,原则上,整个资金仓位也是慢慢降低的

趋势投资的加减仓基本原则:

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技术派赚的是趋势的钱,涨得越好的股票,吸引关注越多,买的人也越多,自然越涨越加仓

技术派有一个基本的理念——止住亏损,让赢利奔跑。什么叫“让赢利奔跑”?就是手里赚钱的股票,你一定要逆人性操作,克制住自己“兑现的欲望”,还要果断加仓。

技术派仓位管理的核心是判断大盘强弱,强势的行情中,保持5到8成仓位参与行情;弱势行情则不超过3成仓位。

每种方式都有弊端。

技术派仓位对趋势敏感,加减仓都很迅速,但它的死穴是箱体震荡市,股价一涨,刚刚加仓,反身就掉下来了,到止损位,刚刚割掉,股价又上来了,反复收割几次,仓位没变,资金少了一大截。

价值派边涨边减仓,越跌越加仓,赚得风平浪静,但代价就是熊市末期仓位过重的损失,还有牛市末期仓位过轻的遗憾。所以有很多可以变通的地方。后面也会陆续讲解。

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【现金仓】

成熟的投资者一般至少长期持有2成以上的现金仓位,它是你心态的保证,让你在看错的时候、在最危险的时候,还有翻本的机会。

现金仓的另一个作用是让你在有“赢面很大,风险可控”的机会来临的时候,放手“赌”一把。

有一部分人账户不留现金,是喜欢算小账,盯着收益率,觉得现金部分哪怕天天做逆回购,也就2-3%的年化,变成股票,至少还能做打新的底仓。

但实际上,现金仓位并不是浪费,它的收益率一点都不低,

假设你长期保留了3成的现金仓位,只在出现了9成把握且收益率在10%以上的机会时,才会短线出击。假设这样的机会一年只有两次,那么这一部分仓位每年将贡献5.4%的收益率,如果你的年化收益低于18%,这部分“现金仓位”就比你的“股票仓位”更赚钱。

真正的浪费是那些“无效仓位”——重仓深度被套,像死猪一样,割了又可惜,不割只能眼睁睁地看着别人赚钱的那部分股票仓位。

要点:

经济性:小机会用小仓位,大机会用重仓位

安全性:不确定性差的机会用小仓位,确定性强的机会用重仓位

机动性:不断调整仓位,保持现金与股票的合理比例

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