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ETF指数基金有什么好处?

如今股票一片哀鸿,你还敢进入股市么?有没有风险相对低又灵活的投资方式呢?

那来看看ETF吧。

什么是ETF?

ETF是Exchange Traded Fund的缩写,中文翻译为交易型开放式指数基金,或称交易所交易基金

ETF是一种指数型投资工具,是通过复制标的指数来跟踪指数变化的组合证券。投资者买了一种ETF就相当于买了“一篮子”股票。

我们常听说的,上证50、沪深300、中证500都有相应的ETF基金。

ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以在一级市场申购赎回,也可以在二级市场买卖交易。即ETF跟其它基金一样可以在基金公司申购赎回,又可以和股票一样在证券市场买卖交易。

ETF有哪些优势呢?咱们一一来看下。

1 省事

对很多小白来说,炒股的首要问题就是选股了。现在A股市场上有超过3000多家的上市公司,怎么选股本身就是一门大学问了。

上证企债30指数etf基金_etf指数基金_国泰基金国债etf跟踪的指数

不少散户最喜欢听消息选股,听某个专业投资人士或是周围朋友的消息来选择标的。结果怎么样,相信大家都清楚了。ETF的出现,实实在在解决了这个问题。

ETF代表了一篮子股票的所有权,虽然它属于基金大类,但是它采取的是被动式的管理方式。ETF的基金经理的任务并不是主动做股票的筛选与仓位管理,而是尽可能的跟踪对应特定指数,减少跟踪偏差。

对我们这些中小散户来说,买入ETF就免去了选股这个大问题,省了很多事。

2 省心

我们从投资风险上来说说省心吧。

市场上大部分基金都是主动管理式股票基金。而这些基金的收益水平常常极度依赖基金经理的投资运作水平。很多人买开放式基金都冲着明星基金经理去的,基金的业绩跟基金经理的风格有很大的关系,每一次更换基金经理,该基金的业绩往往会有较大的出入。

相比下,ETF是被动跟踪对应标的指数。基金经理并不按照个人意愿来做出买卖决定,而是根据指数成份股的构成被动的买入股票且买入的比重跟指数的成分股权重基本保持一致。

在信息披露方面,ETF的透明度也非常高。在每一个交易日,每一支ETF都会公布申购赎回清单。相比开放式基金只能在一天结束后才能知道基金净值,ETF每15秒就会更新一次基金净值。

国泰基金国债etf跟踪的指数_etf指数基金_上证企债30指数etf基金

投资者买入ETF后,完全不用盯盘,不用时刻留意基金的一举一动,甚至几个月看一次都没什么问题,相当的省心。

3 省钱

给大家算本账,普通基金的申购费用一般在千分之8到1.5%,赎回费用是在0到1.5%,再加上管理费每年1%,托管费每年千分之2到千分之5。这些费用加起来,就是一笔不小的费用了。

ETF基金在前端、后端都没有申购赎回费。管理费、托管费是每年千分之1,成本几乎不到普通开放式基金的三分之一。

4 省时

这里的省时是指资金使用率的高效。同样是基金产品,ETF的交易效率更高。

普通开放式基金在申购赎回的时候均按照未知价原则进行。无论在哪个时间段提交申请,都会按当天的收盘价,按当天收盘价的净值来计算,而ETF是在二级市场买卖。

到账时间上,普通开放式基金需要4到7个工作日资金才会到账。ETF在二级市卖出后,资金当天就可用,第二天可取,跟股票交易是一样的。

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ETF在某种程度上,即具备了股票投资的灵活度,又具备了绝大多数开放式基金的稳健性。

看到这里你对ETF还没有动心的话,下面咱用例子来说说。

早在1993年,巴菲特就第一次对外公开推荐投资指数基金,并宣称通过定期投资指数基金一位什么都不懂的业余投资者都能够战胜大部分专业投资人。

2005年,巴菲特曾设下一个百万美元的赌局:以10年为期,任何一只主动管理型股票基金的收益都无法跑赢标普500指数。这一公开挑战直到2007年,才有一名对冲基金公司的合伙人赛得思响应了巴菲特。

赛得思选择了5只对冲基金,构建投资组合运行十年,并信誓旦旦的认为一定能跑赢标普500指数。时间飞逝,到了2017年公布成绩单的时候。标普500ETF的平均年化收益率为7.1%,九年累积收益率为85.4%。而那5只对冲基金中,业绩最好的一支基金累积收益不过是62.8%,最糟糕的一支收益只有2.9%。

拉长时间看,在5到10年左右的时间里,无论是大盘股还是中盘股抑或是小盘股,ETF的表现全面吊打美国共同基金。

转回咱们A股市场。从指数标的的选择来看,沪深300指数已成了许多基金公司的标准配置,相当于美国的标普500指数。从ETF占比上看,沪深300指数在所有ETF中占比高达50.88%,处于绝对主导地位。

换句话说,我大中华所有的上市公司里最有价值的核心资产就是沪深300。

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咱们来仔细说道说道沪深300ETF。

510300,是华泰柏瑞基金公司于2012年成立并发行的沪深300ETF基金。我们可以在华泰柏瑞的官网看到510300的资料。

510300的资产分布情况

510300的派息情况

国泰基金国债etf跟踪的指数_上证企债30指数etf基金_etf指数基金

我们整体评估一下国内指数型ETF基金的表现会得到:

在牛市中,由于ETF恒定高仓位的原则,可以避免主动投资时因为越涨越恐惧而减仓的冲动。充分获取牛市中的收益。

在熊市中,ETF的恒定高仓位原则也使得其跌幅大于主动管理型基金。但如果以10年为单位来看呢?

在过去10年里,有记录的104只基金中有42只在10年中任意7年或以上,其业绩表现战胜了沪深300ETF;其中17只基金在任意8年或以上战胜了沪深300ETF;而仅3只基金9年均战胜了沪深300ETF。

在众多主动管理型基金中选出一只长期坚持跑赢沪深300ETF的概率也算百里挑一了。

对于我们中小散户有许多天然不足:市场调研能力不足、资金不足、信息优势不足等。如果我们把目光转移到指数型ETF上,就会简单很多了。

分析整个指数板块时,只考虑对应指数的PB(市净率)与PE(市盈率)是否高估或低估就行了。在低估时逐步买入,在高估时逐步卖出,如此而已。

看到这里大家有没有心动?这样一个省事省心省钱省时的投资工具大家快用起来吧。

最后仍要提醒大家:

投资有风险,入市需谨慎

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