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买中石油的股票怎么样(如今中石油还存在投资者买入的价值吗)

说起中石油,2007年大牛市之际,中石油回归A股,其开盘价曾高达48.6元/股,较公司发行价16.7元高出近3倍。

不过,让投资者始料不及的是,上市首日中石油便开始套人,一套就是11年。

股神巴菲特掌管伯克希尔公司几十年,年化收益率平均在26%以上,我们来看看在巴菲特的眼里,现在的中石油到底怎么样?

一、买股票不是买股票,是买公司

那么中石油是不是一家好公司呢?

中石油处于市场垄断地位,并且处于产业链的最上游,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则,2018年,该公司实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。2018年,中国石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。

中石油是一家好公司。

巴菲特眼中的价值投资:从48元跌剩零头,如今中石油还存在投资者买入的价值吗?答案出乎意料

二、用合理的价格买下好股票

买股票不是买最便宜的股票,而是用合理的价格买下好股票,今天中石油收盘报4.5元/股,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多,并且近些年其股价波动并不是很大(相较于大盘或者其他股票的情况),股价已经到了一个相对合理的区间。

三、足够的安全边际

安全边际怎么理解呢?就是再怎么跌也不会跌倒这个边界值上来,那么现在到了吗?中石油最低价4.3元/股,最高48块多/股,现在4.3元/股,就股价区间来讲,基本现在就处于一个底部的区间,并且有一个数据很有意思,市净率,中石油的市净率只有0.94,是一个被贱卖的股票,什么意思呢?就是中石油明天不干了,清算掉,你还基本能收回你的股本,相较于市面上动辄十几二十的市净率,中石油可是真良心。

巴菲特眼中的价值投资:从48元跌剩零头,如今中石油还存在投资者买入的价值吗?答案出乎意料

最后,按照巴菲特的经验,现在中石油是可以买入的一只股票,可能中石油开盘48,现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签,但就抛开其发行价之外,中石油真是被低估了的股票。

而所谓成长股,是指发行股票时规模并不大,公司的业务蒸蒸日上,管理良好、利润丰厚,产品在市场上有较强竞争力的上市公司的股票。

优秀的成长型企业一般具有如下特征:成长股公司的利润应在每个经济周期的高涨期间都达到新的高峰,而且一次比一次高;产品开发与市场开发的能力强;在行业内始终处于领先地位,具很强的综合、核心竞争力;拥有优秀的管理班子。成长型公司的资金,多用于建造厂房、添置设备、增加雇员、加强科研、将经营利润投资于公司的未来发展,但往往派发很少的股息。成长股的投资者应将目光放得长远一些,尽可能长时间的持有,以期从股价的上升获得丰厚的利润。

选股看股性:

股性也就是股票的个性,市场上通常用一定时期内一只股票股价的波动特性来衡量该股股性是否活跃。一般来说,股性取决于企业经营状况、分红派息方式、股本结构、题材是否丰富、二级市场供求程度以及地域特性等方面的因素。

1)从企业的经营状况看,可分为强势股和弱势股。所谓强势股,即气势超过一般的股票。在一段时期经营业绩优良的个股必然是强势股。当大势处于跌势时,强势股往往跌幅甚微,甚至持稳不坠;当大势处于盘整阶段时,强势股能保持坚挺;当大盘处于升势时,强势股上涨冲击力总是最强的,而弱势股则恰恰相反。可见,选股要选强势股。

2)从分红派息方式看,如果一个公司既有较强的股本扩张能力,盈利又能跟上股本扩张的速度,则投资者不仅可以获得股价波动的利润,而且能获得稳定的投资收益。一般来说,从资本公积、税后利润等财务指标能判断股票的配送潜力。但每个公司在分红派息上有不同的方式:有些公司虽有盈利,却吝于派息,或派息但不愿送红股;有些公司虽少盈利,却大肆分红,分光吃光;有些公司比较稳健,分红派息适中,以保证公司长期的成长性。因此,分红派息特性对一个公司股价的影响非常重要。我们在选股时,要分析公司分红派息的特性。

3)从股本结构看,流通盘的大小对股性的影响非常大。一般来说,小盘股有利于主力庄家控盘,筹码收集时间也相对短一些。在多头市场下,小盘绩优股尤其受到主力青睐,在这种情况下,主力进出也比较容易。而对于大盘股来说,如果业绩不佳,长期无主力资金光顾,则可能造成股性呆滞,即使偶尔有较好的表现,也不过是主力调控大盘指数的工具,不宜做中长期投资。

在股市中,上市公司的地域性非常明显。川股、湘股、京股等都是股市中投资者熟悉的地域概念。西藏、新疆等边远地区的股票股性一般也比较活跃。有些股票经常在跌市中最先见底,升市中最先见顶;有些股票则仅在大盘涨升末段稍有表现,这就是股票的股性。我们如果能够捉摸到每一种股票的不同特征,那么,在选股中获胜的把握就会高一些。

当然,一只股票的股性并非一成不变的。一只股性很活的股票,有可能因为主力重仓持有而长期居高不下,股性因主力无法出局而变得呆滞,对于这类股票,投资者应敬而远之。

筹码分布形态:单峰密集 双峰密集 多峰密集

筹码分布形态中,密集形态可以说是最为常见的一种了。不管筹码密集形态如何分布,都将对股价今后的走势发挥巨大的作用。短期内少量筹码形成的密集形态,对股价的短期走势会造成一定的影响。而中长期的走势,会受到大量密集筹码组成的峰值影响。分析股价运行趋势的时候,投资者可以从单峰密集形态、双峰密集形态、多峰密集形态和筹码发散形态这几个方面来考虑。单峰密集形态,是对股价的涨跌变化起着非常重要作用的形态。而双峰密集形态、多峰密集形态也对股价涨跌变化起着非常大的作用。筹码发散分布的形态,对股价的涨跌变化来讲,具有同样的作用。筹码发散的分布形态,虽然不是密集分布形态中的一种,却是在密集形态出现之后开始调整走势的。

1.单峰密集

单峰密集形态,是筹码分布形态中、比较密集的筹码密集峰值。相比较其他的筹码分布形态,该单峰密集筹码分布形态,上方和下方的筹码几乎是没有的。这样看来,股价在之前必然是经过了充分的换手之后,才造成了筹码的单一密集峰的形成。

形成单峰密集形态的时候,筹码不断地被换手到了某一个价位之上。单峰密集之上的筹码,会在股价震荡调整的时候不断清仓,造成上方筹码不断地换手到下方的密集筹码附近。而密集筹码形态的下方,则会在止盈盘不断减仓的过程中,筹码被换手到了单峰密集形态的附近区域。这样的话,单峰密集筹码上下的交易逐步减少的过程中,就出现了筹码向着单峰区域转移的趋势。不管股价形成单峰密集筹码形态的位置如何,即将到来的变盘走势,将在突破单峰密集形态之后,形成较大的行情。

巴菲特眼中的价值投资:从48元跌剩零头,如今中石油还存在投资者买入的价值吗?答案出乎意料

如图所示,太极集团的日K线图中,股价的反弹过程中出现了单峰密集筹码形态。之后,考虑到该单峰密集筹码出现的位置,即处于股价的底部区域,这显然是一个非常好的建仓机会。在成交量没有发生太大变化的情况下,该股出现了连续两个涨停板,突破了单峰密集筹码区域,显然就是短线获利机会了。

2.双峰密集

双峰密集筹码峰由两个非常显著的密集峰组成,并且都能够对股价的涨跌变化起到很大的支撑或阻力作用。上密集峰一般会作为股价的阻力位置,而下密集峰一般会对股价形成非常明显的支撑作用。双峰密集筹码峰一般可以分别看作是压力峰和支撑峰。这两个筹码峰之间的筹码严重缺失处,就是双峰筹码形态的底部了。一般情况下,形成了双峰密集筹码之后,股价会在波动过程中填满两个密集峰之间的筹码区域。股价在双峰密集筹码之间不断换手的过程,当然也就是单峰密集筹码形态形成的过程了。单峰一旦形成,也就是股价的重大转折点到来之时。

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如图所示,长春一东的日K线中,该股在底部出现了双峰筹码区域。并且,从筹码分布的位置来看,是在该股刚刚接近前期高位的时刻。量能高位运行的时候,该股出现了双峰密集的筹码,不应该认为是见顶的征兆。股价继续放量上攻还是有希望的。图中显示,股价持续放量达到顶部,就说明了这个问题。

3.多峰密集

多峰密集筹码形态中,在两个或者是两个以上的价格区域中,密集筹码峰将会形成同样数量的密集筹码峰区域。分布在上方的密集筹码峰为上密集峰,下方的密集筹码峰为下密集峰,中部的密集筹码峰为中密集峰。因为个股所处的行情不同,可以有上涨中形成的上涨多峰或者是下跌多峰。

(1)上涨多峰

股价被拉升过程中,下密集峰逐步被推至高位,在上方区域形成多个密集峰。主力在上密集峰形成的过程中,起到了推波助澜的作用。还未完全出货的主力,推动密集峰筹码区域出现,只是其做盘的手段之一。拉升过程中股价持续达到高位之后,才会有主力真正的出货行情出现。

(2)下跌多峰

股价在熊市下跌的过程中,位于上方的密集峰持续向下移动,在底部的筹码逐步扩大的过程中,就是下跌多峰形成的过程。在主力操盘时间比较长的时候,下跌过程中较高位置的密集筹码区域,是主力高位出货的结果。股价持续回落的过程中,主力在顶部快速出货。造成了上方大量的密集筹码出现。散户在股价下跌途中持续减仓的过程中,也会出现一些少量见底的密集峰。这样,股价从顶部回落的过程,筹码分布图中就出现了显著的下跌多峰密集筹码形态。

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如图所示,航天动力的日K线中,出现了底部的单峰密集的筹码峰。很明显,图中横盘整理趋势中出现了单峰密集筹码,就说明了主力拉升股价至更高的位置还是有可能的。该股在后期的持续放量上攻,就说明了这个问题。

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如图所示,航天动力的日K线中再次出现了单峰密集筹码形态。随着之后的成交量进一步放大,股价继续上攻,达到了新的高位。图中单峰密集筹码形态中,下方存在的大量筹码,是主力能够创新高的动力。股价之所以创新高,也正是底部筹码支撑作用的结果。

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如图所示,航天动力的日K线中,该股见顶回落之后,筹码从顶部不断地向下发散。见顶回落的过程中,也就是筹码不断向下移动的过程。这种股价见顶回落过程中出现的多峰密集筹码,显然就是投资者持续看淡后市的信号了。没有套牢筹码的解套,或者说没有出现底部的单峰筹码形态的话,股价将很难有像样的拉升行情出现。

筹码分布经典形态

第一形态:放量突破低位单峰密集——一轮上升行情的开始

股价经过一段长时间的横盘整理,移动成本分布在低位同时筹码峰形成了单峰密集形态,随后股价突破单峰密集,并且伴随着成交量的放大,说明个股将开启一轮上涨行情。

当股价放量突破单峰密集的时候,投资者可以大胆买进个股,为第一买点。当股价站上筹码密集峰后,不久将出现回调,伴随着缩量,成功回踩筹码峰后出现的第一个阳线时就是买进时机,此为买点2。

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第二形态:上峰消失,在低位形成了新单峰秘籍,见底企稳

股价处于下跌趋势中,若上方密集峰没有完全被消耗掉,然后在低位形成新的单峰密集,这样形态出现的时候,说明不会有新的行情出现。当上方密集峰被消耗完全,说明上方无套牢盘的时候,下方形成新的单峰密集的时候才表示股价将止跌企稳。

注意:股价下跌的时候必须是缩量的。当股价开始向上突破单峰密集的时候,就是投资者买进时机。

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第三形态:上涨出现了多峰密集——持续上涨

股价出现低位单峰密集后启动上攻行情,在上升途中出现震荡,此时形成新的密集峰,可能是一个或者是一个以上,原来的密集峰不断减少,但是并没有被完全消耗,后期震荡洗盘密集峰会形成强力支撑位。如果新的密集峰形成,原来的密集峰快速的减少,此时就要离场观望了。

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第四形态:向上突破高位单峰秘籍——继续上涨

股价经过一段时间的上涨后,在高位形成了单峰密集,随之股价继续突破高位单峰密集,并且创出了历史新高,说明新一轮行情的开启。此时投资者可以结合行情做快进快出操作,股价回落跌破单峰密集的时候则是止损点位。

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第五形态:超跌V型反转至峰密集——出场观望

股价出现快速下跌行情,跌破原来的单峰密集,随后股价一路下跌,直到跌至超跌区域,但是此时看到原来的单峰密集依然存在,上方筹码被套牢不会卖掉,所以后期的阻力位也会非常明显,超跌之后会出现V型反转态势,确认形态后投资者可大胆跟进,后期反弹到原来单峰密集区域的时候可离场观望。

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第六形态:洗盘回归单峰秘籍——后市看涨

股价经过一段长时间的整理行情,在低位形成单峰密集,随后股价跌至单峰密集处,但是密集峰并没有消耗多少,和之前的几乎相同,此时成交量出现萎缩,受到密集峰的强大支撑,股价反弹放量土坯原单峰密集,投资者可大胆买进个股,后市看涨。

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注意:回调的幅度不能太大,一般小于20%。

后市会出现两种情况:

1、新的密集峰形成,下方密集峰都还在,上涨趋势将延续,前期密集峰都是短线支撑位或压力位,可进行波段操作;

2、新的密集峰形成,但下方密集峰变小,向高位聚集。若股价跌破该密集峰,趋势或将扭转,需要规避。

筹码分析的时候应该应用什么原则

1、低位单峰密集并不一定是底部,也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后,如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时,探明底部的可能性比较大。

2、出现底部单峰密集后,适合中长线波段买入。

3、股价向上突破单峰密集区后,是中短线波段买入时机。

4、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入,股价上涨到上密集峰时卖出。

5、上峰不移,下跌不止。在股价下跌的过程中,如果高位密集峰没有向下移动,说明高位套牢盘仍然存在,后市会受到套牢盘的地压,股价很难向上发展。对于这类个股,投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。

6、下峰锁定,行情未止。在股价上涨过程中,如果低位密集峰没有出现松动,说明市场持筹稳定,场内抛压不大。这种情况多出现在有主力资金参与的个股中,说明主力资金并没有派发筹码的现象,因此行情还没有终结,股价还会继续上涨。对于这类个股,投资者可以继续持股,或参与波段操作。

7、双峰填谷,高抛低吸。当筹码出现上下两个密集峰时,股价往往会在上下密集峰之间振荡,将筹码进行搬家。此时可以利用股价在这个空间的来回振荡,进行中短线波段操作,当股价下跌到下密集峰时买入,上涨到上密集峰时卖出。

8、高位密集单峰是风险加大的标志,但不一定代表市场行情结束。在实际波段操作中,出现高位单峰密集时,中短线波段操作可以平仓,长线投资则可根据其他信息来具体判断。

寻找有主力的强势股

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ZLCM:=EMA(WINNER(CLOSE)*70,3);

SHCM:=EMA((WINNER(CLOSE*1.1)-WINNER(CLOSE*0.9))*80,3);

ZZLKP:=ZLCM/(ZLCM+SHCM)*100;

ZZLJJ:=EMA(ZZLKP,89);

ZJLRQD:=INTPART(ZZLKP-ZZLJJ);

主力控盘系数:=INTPART(ZZLKP);

资金流入强度:=ZJLRQD;

K1:=LLV(LOW,5);

K2:=HHV(HIGH,5);

K3:=EMA((((C-K1)/(K2-K1))*100),4);

K5:=((HIGH+LOW)/2);

K6:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,5)));

K7:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,13)));

K8:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,34)));

K9:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,75)));

KA:=EMA(WINNER((0.9*C)),5);

KDY:=((100*(C-K6))/K6);

KE:=((100*(C-K7))/K7);

KF:=((100*(MIN(C,O)-K8))/K8);

KG:=BARSLAST(((K8>K9) AND (REF(K8,1)<= REF(K9,1))));

KH:=((((COUNT(((WINNER(CLOSE)<0.11) AND (EMA(WINNER(CLOSE),5)<0.15)),2)>0) OR (((1-WINNER((1.2*C))) >=0.8)

AND (WINNER(C)<0.05))) AND (COUNT((KE<(0-16)),2)>0)) AND (COUNT((KF<(0-20)),2)>0));

K12:=((((COUNT((KDY<(0-10)),2)>0) AND (COUNT((KE<(0-15)),2)>0)) AND (COUNT((KF<(0-15)),2)>0)) AND (COUNT((KA>0.8),KG)=0));

K13:=(((COUNT((KH OR K12),2)>0) AND (K3>REF(K3,1))) AND (((1-WINNER((1.15*CLOSE)))*100)>80));

K14:=IF((K13 AND (COUNT(K13,3)<=1)),1,0);

ZVF:=100*(C-REF(C,1))/REF(C,1);

控盘:=主力控盘系数>10 AND 资金流入强度>-10;

XG:BARSSINCEN(K14,10) AND ZVF>3 AND 控盘;

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散户们常见的思维误区谈一下:

(1)喜欢抄底。尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低,心里简直是乐开了花。却没有想到,一个股票既然已创出了历史新低,那么很可能还会有很多新低出现,甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底,最后抄死自己。

(2)不愿止损。这个问题相关方面的文章很多,有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来,下次就抱有侥幸心理不再止损,这是不行的。就笔者而言,决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损,让利润奔跑”,确是至理名言啊。但话又说回来,如果你没有自己的盈利模式,你的结局也就是买入,止损;再买入,再止损。

(3)不敢追高。许多散户都有恐高症,认为股价已经涨上去了,再去追涨被套住了怎么办?其实股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系,关键在于“势”,在上涨趋势形成后介入安全性是很高的,而且短期内获利很大。核心问题在于如何判断上升趋势是否已经形成,这在不同的市场环境中有不同的标准,比如:在大牛市中,放量创出新高的股票是好股票,而在弱市中,这往往是多头陷阱。对趋势的判断能力是衡量炒手水平的重要标准之一。

(4)喜欢预测大盘。除了极少数情况下次日大盘必涨外,短线大盘的走势其实是不可预测的。这也就说,平日里我们散户关注的机构测市等节目并没有多大意义。对于看大盘做个股的朋友来说,把大盘分为可操作段与不可操作段更有意义,至于具体区分方法有很多,比如说30日均线,MACD,或者是一些更敏感的指标。

(5)持股数目太多。这主要是因为没有自己选股的方法,炒股全靠别人推荐。今天听朋友说这个股票好,明天看电视说那个股也好,结果一下就拿了十多支股票,搞得自己手忙脚乱。也有人说,江恩不是说要把资金十等份吗?哎,那是对大资金说的,你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?一般认为,散户持股三支左右是比较合适的。

(6)对主力的操盘方法没有一个系统的认识。炒股就像盲人摸象,毫无章法,运气好时也能赢两把,运气不好了就一败涂地。所以散户总是唱“为什么受伤的总是我”的那个人。

(7)不能区分牛市和熊市的操作方法。散户们总是抱有多头思维,总是想着第二天要涨,这种思维让大家在2008年后的大熊中吃够了苦头。其实在沪深股市,牛短熊长是不变的主旋律,机构喜欢唱多,那是因为只有散户做多,他们才有饭吃。对于我们散户来说,看紧你的钱袋才是最重要的。我们要做的就是像猎豹一样,时机不成熟决不动手,一旦出手,至少要有七成以上的胜算。在沪深股市,其实有一些胜率将近100%的必胜法,虽然出现的频率较低,但你若能抓住,平均每年也能给你带来十个点左右的收益。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

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