1. 首页
  2. 基金

工银瑞信核心价值混合A基金怎么样啊?

壹:

搜集资料和分析

1、

不知道怎么说。

我是最近注意到481001工银瑞信核心价值混合A的,因为 基金单位净值是不太多见的 1元以下 基金

2、

我翻看了481001的历史净值,2020-01-06,单位净值是0.33元左右,2020年期间甚至还有单位净值跌到0.29左右的记录,一年后的2021-01-05,单位净值是0.59元左右,2020年一年的单位净值是上升趋势。

我再往前翻看这个基金的单位净值历史,自现任基金经理何肖颉2014-03-06任职前后,这个基金的单位净值曾经缓慢上升,升升降降,在2016-06月,一度升到0.6元左右,当然 2015 – 2016大部分时候是0.3元以下波动;2017-07以后一度爬上了0.3元,2018年又回到0.3元以下(这可能跟分红派息有些关系),2019年大部分时间也在0.3元以下波动,2019-8 之后逐渐爬上0.3元,2020-7 从0.3爬上0.4,2020-12爬上0.5。

不过,这个基金的 累计净值,2020-01-06是4.66元左右,2021-01-05是5.63元左右,说明这个基金的单位净值 低到0.3元以下,肯定是有原因的。

3、

2005年8月就成立的老基金了,基金 规模在2021年的现在有45亿多。

现任基金经理何肖颉自2014-03-06任职至今,从业资历10年以上。现任基金经理何肖颉,原先是博时基金公司的基金经理,2008年加入工银瑞信基金公司。

4、

我查看了一下这个基金的基金档案,公告太多,短时间梳理不过来,暂时不看了;

看了一下 持仓,重仓股票的仓位没有超6%,最高仓位就是五粮液占净值5.58%,行业上看,酒类饮料、新能源、化工、医药、科技、信息软件都有涉及,算起来是制造业占净值84%以上;

最后就是分红送配的情况,06、07、09、10、11年,基金都曾经大力分红(最高10派2元,最低10派0.15元);2015年,现任基金经理何肖颉接手之后,有过1次分红(10派1.1元),2016、2018,分别有一次分红派息,然后就是2020年初有一次分红派息(是算在2019年的)。

网络上能查到大部分分红预告(第一次、第二次不太好查,有可能要翻看基金成立以来的所有公告,工作量太大),根据逻辑推断,这个基金成立讫今有13次大规模分红派息。

分红派息是可以降低基金单位净值的,但这仍不足以让这个基金单位净值降低到1元以下。

5、

我在网络上搜索了一些资料,发现可能跟481001工银瑞信核心价值混合A 被拆分过有关。

基遇人生:基金被迫拆分,竟然因为是基民的错误癖好

2007年11月牛市山顶上大比例拆分(1拆3.61)的工银瑞信核心价值混合(481001.OF),2013年熊市底部最低跌到0.2369,注意哦,是从1块钱跌到0.2369的。

6、

工银瑞信基金管理有限公司2007年11月13日公告,该公司旗下首只股票型基金-工银核心价值基金(基金代码:481001)将于11月16日拆分,拆分后单位净值降到1元面值。为保证基金日后平稳投资运作,工银瑞信将对基金销售实行限量100亿的总规模控制。

工银核心价值基金是工银瑞信基金公司旗下旗舰产品,成立于2005年8月31日,去年业绩排名所有股票型基金第十二位,凭借稳健的投资风格和稳定业绩表现,07年5月荣获《证券时报》“股票型明星基金”。据悉,公司将会严格按照有关规定,在规定的时间内采取灵活措施把基金总规模控制在100亿份之内,具体措施可包括比例配售或者暂停申购等方法。

7、

投资时报:精细化投资提升战力 工银瑞信旗下10只主动偏股基金年内收益翻倍

8、

搜集到的 关于基金拆分的各种观点

资料均来源于互联网络

① 观点1

新基金和老基金买哪个好?

当前,基金市场异常火爆。新基金和老基金孰优孰劣,究竟什么是基金分红与基金拆分,现金分红与红利再投资又有什么区别?让工行的理财专家带你看个究竟。

分红PK红利再投资

基金分红就是基金公司派发给投资者的红利,它属于基金单位净值的一部分,所以,在基金分红的当天基金单位净值会显示下跌。对于基金分红,投资者可以选择现金分红,也可以选择红利再投资方式,即转购基金。

现金分红就是将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人,例如投资人拥有2万份工行代理的某基金,现该基金每10份分红0.50元,如果投资人选择的是现金分红方式,那么1000元的分红将直接打入投资者的银行账户。红利再投资则是将分红所得的现金再投资该基金,这样既可免掉再投资的申购费,而且再投资所获得的基金份额还可以享受基金投资增值的复利增长效果,因此从长期投资的回报率看,选择红利再投资的分红方式可获更大收益预期。

基金拆分PK分红

基金拆分是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额,重新计算基金资产的一种方式。如投资者拥有1万份净值为2.60元的基金,那么他的基金资产总值为2.6万元。如果按照1:2.6的比例进行拆分,基金份额净值变为1元,那么他持有的份额由原来的1万份,变为2.6万份,基金总资产仍然是2.6万元。

基金拆分与基金分红都是基金分配收益的方式,共同点是将净值降下来,使得投资者以相对“便宜”的价格买到基金,不同在于,与基金分红相比,基金拆分不需要卖出依然看好的持有股票,对基金投资的影响更小。

投资者可以结合市场的走势来进行选择:当市场处于下跌的过程时,大比例分红的基金更安全;而在市场处于上升阶段时,分拆基金的后续上涨动力更有保证。

新基金PK老基金

不少投资者都比较喜欢购买新基金,他们认为新基金每份1元,比较便宜。其实新老基金并没有差别,同样对于10000元基金投资,购买新基金可以认购1万份,如果购买一个2元的老基金,可以申购5000份,如果两个基金同时上涨5%的话,新基金每份上涨15%=0.05,10000份收益是500元;老基金每份上涨25%=0.1,5000份收益也同样为500元,所以觉得新基金比老基金合算是存在误区的。

另外,理财专家认为,在市场一路上扬的时候投资老基金较好(牛市买老),因为此时老基金已经建仓完毕,而新基金由于入市较晚,因此建仓成本较高;相反,在市场进入调整行情或者下跌行情的时候,则投资新基金比较好(熊市买新),因为此时老基金购买的股票面临下跌,而新基金则可以在相对便宜的点位上建仓。不过新基金有3个月的封闭期,在此期间内投资者是不能赎回的。

② 观点2

只是为了 成为净值低 又赚钱 的基金吗?—–那你说还会是什么原因。

新基民谁会买一只增长这么慢的基金呢?——如果这样想的话,就说明不是新基民,至少不是新手。

是投资需要规模变小,还是不看好后市?——–是想让投资规模变大。因为分红后,基金净值会下降,以此来吸引那些只看净值来挑选基金的投资者。

建议不要选择这样频繁分红的基金。因为分红对于基金持有人来说并不是好事,常有投资者会因基金分红而感到高兴,其实基金分红对投资者来说就是玩了个数字游戏,个人资产不会有任何变化,是没有什么意义的;但对基金公司还是有好处的,这也就是为什么有些基金频繁分红的原因。

举例说明(按现金红利方式计算):

投资者在年初时投资1万元购买A基金10000份,购买时基金净值1元。到年末时,由于股市表现良好,基金净值升到了1.5元,期间没有进行分红。

年末时,基金公司决定对该基金进行分红,每10份基金份额派发红利3元。

分红前投资者资产:10000×1.5×〔1-1.5%(基金申购手续费)〕=14775元,净收益=14775-10000=4775元(暂不考虑申购费的影响)。

分红后,每份基金的净值减少0.3元。则投资者资产=10000×[1.5(1-1.5%)-0.3]=11775元,现金红利=0.3×10000=3000元,总资产=基金资产+现金红利=11775+3000=14775元,净收益=基金净值收益+现金红利=11775-10000+3000=4775元。

两者无论总资产还是收益率完全一模一样,但后市走势的不同将给投资者带来不同的收益。如果后市股市上涨,那么拿了分红而未红利再投资的投资者就会有收益的损失;如果后市股市是跌的,则会有相反的结果。

③ 观点3

什么是基金拆分?为什么要拆?

从投资心理学来看,面对同类型基金,一个单位净值为1,一个单位净值为2,价格敏感者往往会忽视理性而选择净值为1的基金。

为了降低投资者对价格的敏感度,吸引投资者来买自家的基金,基金公司会通过分红或拆分的方式来降低基金的单位净值。

两种方式的共同点是:分红/拆分前后投资人的资产总值不变。

顾名思义,基金拆分就是把一份额的基金拆分成多份,从而降低基金的单位净值和增加基金的总份额。

譬如你手上有1万份的A基金,拆分前净值为2元,那么你的基金资产总值为2万元。如果A基金要按1:2的比例进行拆分,那么1份A基金会被拆分成2份,1万份就变成2万份,净值也会按同样的比例降低为1元,而你的基金总资产还是2万元不变。

相对于基金分红,基金拆分还有一个优势——不影响基金的已实现收益、未实现利得等。

基金分红是要先卖出股票才有现金派发给大家的,期间会有交易成本的产生,所以分红后基金的规模会相应的减少。而且为了变现有可能强行卖出部分还未到时机的股票,从而影响到投资者的利益。

而基金拆分则没有交易操作,纯粹是数值上的调整,对投资者的权益无实质性不利影响(换而言之,也就是还是有影响可能性的,只是并不那么突出显目而已)。

不管是基金分红还是基金拆分,我们都要明白:基金的盈利能力与单位净值的高低无关。

④ 观点4

基金拆分是什么意思?基金拆分是怎么回事?

据了解,基金拆分又可以叫拆分基金,指的是在不改变基金投资人的资产总值前提下,调整基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方式。需要注意,基金拆分后,原来的投资组合不变,基金经理不变,基金份额增加,而单位份额的净值减少。

需要注意投资者的是,进行基金拆分的基金,往往都是一些业绩比较好的基金,而且资历都会比较老,新的基金一般情况下都不会遇到拆分这种情况。通常来说,基金拆分只是为了降低投资者所持基金份额的净值,它不会对基金的既得利益、未得利益和实收基金造成影响。而且,基金份额拆分还可以有效解决“被迫分红”的问题,有效降低交易成本。

同时,基金拆分针对的主要是投资者对高额基金净值的恐惧心理,因为一般来说投资者会更愿意购买净值相对较低的基金。而基金拆分则满足了投资者的这种心理,从而使被拆分的基金能更加彻底的贯彻基金投资的运作理念。

总的来说,基金拆分对基金持有者来说是不会造成什么影响的,投资者不必过多担心。不过,基金的收益率和大盘指数波动有密切关系,所以不一定是拆分的基金都会有特别好的收益。

⑤ 观点5

基金为啥要拆分呢?

如果你有两只股票,一只盈利的,一只亏损的,你现在着急用钱了,你会卖出哪一只呢?

应该大多数人和我一样,都会卖出盈利的股票,持有亏损的股票。

之所以会这样,是因为我们都厌恶损失,不愿意接受损失,认为拿在手上,迟早有收回成本的一天。。。

这种现象非常的常见,早在1985年,行为经济学家赫舍·谢弗里(Hersh Shefrin)和他的合作者梅尔·斯塔曼(Meir Statman)提出了“处置效应”。

那么处置效应和我们说的基金拆分有什么关系呢?

在股票上卖掉盈利的股票,持有亏损的股票,这种现象,在基金业同样存在。

经常有人看到基金赚钱了,20%,30%,哎哟,hold不住了,卖不卖?卖不卖?

我相信很多人担心后面会亏损,把原本的盈利都吃掉,还是锁定盈利比较安心,所以就选卖出了(落袋为安心理)。

这就很矛盾了,基金经理刚帮你赚钱了,你就赎回了,很多人赎回,就会导致基金规模变小。

而我们知道,公募的基金经理是靠什么赚钱的?管理费嘛,规模越大,管理费就越多。你赎回了,他的管理费不就变少了嘛。

基金赚钱了,投资者就越赎回,基金亏损,投资者反而持有,你让基金经理怎么破?是帮你赚钱呢?还是不帮你赚钱呢?

做基金经理难,做赚钱的基金经理更难。。

怎么提升基金的规模呢?这不,基金公司对策来了——基金拆分。

举例来说,当一只基金净值很高时,例如到了4元,就将1份基金分拆成4份,变为1元钱1份。这种行为没有改变基金的价值,不会影响原来的投资者申购和赎回。

但是呢,其他投资者就会受到价格幻觉的影响,觉得这个基金很便宜,大量申购这种拆分后变得“便宜”的基金。

基金规模不就有效的扩大了吗?

因为基金管理者非常清楚地知道投资者有处置效应,所以,他们并不一定以投资者的利益为重,做高业绩,而是利用了这些心理,做对自己有利而对投资者可能不利的决策。

面对这样纷繁复杂的基金产品,主要还是要看基金的盈利能力,有几个重要的参考点。

1、买基金不能只看单位净值,价格便宜就好是不对的。

3、看基金的复权净值,复权净值越高越好,说明盈利能力比较强。(一般可以查看【累计净值】,或者以计算公式计算复权净值)

3、基金的过往收益,特别是长期的收益一定要看,然后对比同期沪深300,或者中证500等宽基指数的业绩以及同类基金平均的业绩。

4、基金的波动率,波动率越低越好。说明基金比较稳定,大起大落反而不好。

5、基金的回撤,特别是市场大跌时,回撤越小越好。

原创文章,作者:花样财经,如若转载,请注明出处:https://www.massflowmeter.cn/395/395.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注