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点牛金融这家公司怎么样?

3月20日,也就是前几天,点牛金融上市的消息,可谓是又引起了一轮热议。

马上就有投友来问了,点牛金融上市的消息已经是真实的了,那对于点牛金融的评价会不会变呢?

(互金跟投app专家问答)

点牛金融上市的消息,在互金跟投app里也有投友在问,跟投君对投友的问题给出了暂时观望的建议。

今天就由喵喵来认真的分析一波,看点牛金融能否因为上市而翻身吧。

喵喵登上点牛金融的官网,点牛金融纳斯达克上市的消息显目地映入眼帘,并且点牛金融的口号是成功登陆纳斯达克中国车贷第一股。

(来自点牛金融官网)

在上市当天,点牛金融开盘价5.2美元,较发行价上涨30%,总股本1455万股,市值达7566万美元。这似乎是一个不错的开头哦。

喵喵进入点牛金融的标的发现,点牛金融除了主营业务是车贷,还有企业贷等其他业务,不过目前没有车贷的标。

(点牛金融官网标的)

喵喵觉得,点牛金融的标的信息披露似乎是看心情来的,有的标有加以说明及附上审核照片,有的就什么也没有,这个对于上市公司来说,未免有点疏忽吧。

对于平台的细节问题喵喵就不深究了,但是,点牛金融的负面也还蛮多的,喵喵来带大家看一下吧。

假国资?

(来自点牛金融官网)

点牛金融宣称自己是国资系,从点牛金融的点牛大事件,喵喵知道,点牛金融的B轮融资来自两大国企的联合投资,那其宣传的国资系就出自于此,而这两大国企具体是什么呢?

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从点牛金融平台简介显示,2016年5月,点牛金融完成B轮融资,投资方为两大国企——辉时股权投资基金(上海)有限公司(下称:辉时基金)和陕西西凤投资有限公司(下称:西凤投资)。

(辉时基金股权结构图)

喵喵在进入辉时基金的股权结构时发现,其大股东为中国健康产业基金,持股60%,而中国健康产业基金是由天津立达集团有限公司(国资委100%控股)、上海万国证券公司、沈阳国有资产经营有限公司、北京电视台等法人企业作为其股东,因此被认为是国企控股。

也就是说,辉时基金的部分股东为国企身份,而并非点牛金融对外所宣称的直接由“国企投资”。

而另一国企,西凤投资的大股东则是国有企业陕西西凤酒厂集团有限公司,其和宁波锦绣华富投资中心(有限合伙)分别持有西凤投资股权的51%和49%。

如果事情到此为止,顶多就是说点牛金融的国资背景不强,但是点牛金融的招股说明书却暴露了一个问题。

据招股说明书显示,在点牛金融2017年年底提交招股书半个月前,西凤投资就已经将其持有的点牛金融4.0625%的股权以300万元的价格转让给刘晓辉,西凤转让股权的估值是以7385万元计算的。

而按点牛金融的发行价4.5美元/股,发行完成后总股本1500万股计算,点牛金融市值在4.42亿元左右,西凤投资当初投资的300万元如今已增值到2190万元。

不过,喵喵在查看点牛金融的工商登记却没发现西凤投资这一国资的身影。这个就很可疑了,300万已经增值到2190万了,西凤投资会这么傻的原价转让吗?

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喵喵猜想,这300万的股权转让费或许就是行业内流行的国资背景挂靠费。那么就是说,点牛金融可能就是彻头彻尾的“伪国企”平台。

融资有水分?

除了假国资,融资数额有水分又是什么?喵喵带你了解清楚。

(官网与招股书融资信息对比)

上面的表格,是不是更加清晰明了呢?

(来自点牛金融官网)

2016年12月21日,点牛金融成功完成C轮融资。据介绍,点牛金融与投资方钱来钱往(上海)股权投资基金管理有限公司达成了2亿人民币的战略投资。

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而招股书显示,2016年5月,点牛与钱来钱往签署投资协议,后者投资3000万元人民币,持有公司18.75%股份,相关交易于2016年12月结束。照此计算,其投后估值约为1.6亿元人民币。这应该就是点牛宣传的2亿元的C轮融资。

明明从招股书中可以得知钱来钱往只投资了3000万,而点牛在国内一直以2亿作为宣传,这是不是就涉嫌了虚构融资数据、虚假宣传呢?

暴雷平台高管?

除了上面的负面,喵喵还发现,点牛金融的高管中竟有暴雷平台绿能宝的高管,绿能宝非法集资的案件,相信不用喵喵多说,有部分投友至今还心有余悸吧。

(跟投粉丝聊天截图)

而点牛金融的首席运营官秦健竟然原是绿能宝高管,还号称担任绿能宝多家分公司总经理,绿能宝的高管摇身一变为点牛金融的首席运营官,这个难免让人将点牛金融是否会是下一个绿能宝联想到一起。

(网友爆料截图)

不过在被爆料之后,在点牛金融的高管介绍便找不到秦健的身影了,是心虚还是想掩盖些什么,喵喵就不得而知了。

长期高返?

除了以上说的问题外,点牛金融和绿能宝相似的地方就是长期高返。

招股书显示,点牛金融目前仍处于亏损状态,截至今年上半年,点牛金融仍亏损53.8万美元。平台公布2016年一季度至2017年二季度资金端的获客成本,最低的是2016年三季度,平均约419人民币/人,最高的2017年一季度,平均约1041人民币/人。

(点牛金融招股书截图)

早在点牛金融成立初期,就以巨额奖励来吸引用户投资。

用户无法沉淀,薅完羊毛立刻换地方,点牛金融只能进入高昂获客成本的恶性循环。这也难怪,招股书中显示的获客成本那么高,但也只能吸引一批又一批的羊毛党。

点牛金融被外界戏称为羊毛平台,可谓是名副其实。

就是这么一个负面缠身,长期高返并且还与已雷平台绿能宝有同一个高管,你还敢投吗?

但愿你不是最后的韭菜。

本文来自互金跟投微信公众平台(ID:P2Pgentou),互金跟投已更新353家平台库列表,投友们记得关注,一起学习交流。

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