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优秀的主动管理基金那么多,有哪些可以长期持有?能推荐两只吗?

选择均衡风格基金,以最舒服的姿态面对震荡市场!

说到“风格轮动”,相信大家首先想到的是“市值风格”和“行业风格”两种轮动。前者指大小盘市值风格的轮动,通常大家喜欢叫做价值和成长风格轮动;而后者比如食品饮料、医药生物、电子、国防军工等行业风格的轮动,大家通常喜欢叫做板块轮动。

不仅仅是普通股民关心市场风格轮动,基金经理们同样也关注。不同的基金经理有自己的投资风格,或者说有自身的投资能力圈。有专注价值风格的,当然也有专注成长风格的;有擅长挖掘消费、医药、金融、地产等传统行业高ROE价值股的,当然也有擅长挖掘电子、半导体、通信、计算机、新能源等新兴行业高成长潜力股的。

曹名长 中欧价值基金_中欧趋势_中欧趋势基金

不同基金经理的投资风格,体现在产品上就有了“市值风格”和“行业风格”的标签。今天,我主要来聊聊有哪些均衡市值风格的绩优基金?有些投资者喜欢大市值价值风格,而有些投资者喜欢小市值成长风格,但面对震荡市,不少投资者更加青睐均衡市值风格。理由也很简单,既然市值风格在轮动,与其担心基金经理把握不好,那还不如长期持有一只均衡风格且业绩表现出色的基金。

在判定一只基金到底属于哪种市值风格时,我们一般会借助wind、choice等工具。但是由于数据基本上都是采用前十大重仓股市值分布来进行判定,所以也有小伙伴曾经向我提到,明明显示是大盘价值风格,但是为何上证50走强时所买的基金净值走势并不好?

我周末正好看到广发证券发展研究中心的一份报告,其根据RBSA模型计算出的风格因子相对平均,在大/小盘和价值/成长维度均未出现明显高于其它风格暴露的基金。并且可以看出,市值均衡风格基金同时具备行业集中度不高的特点。我从中整理了5只历史业绩优秀、现任基金经理至少管理一年以上的均衡风格基金,供喜欢的小伙伴参考。

中欧趋势_中欧趋势基金_曹名长 中欧价值基金

按照近三年来收益排名,依次是万家行业优选混合、景顺长城鼎益混合、兴全趋势投资混合、中欧新趋势混合A、建信核心精选混合。从下表可以看出,5只市值均衡风格基金今年来、近1年、近2年、近3年各个阶段业绩均大幅跑赢沪深300,超额收益非常靓丽。

1、万家行业优选混合(161903)

成立于2005年7月15日,现任基金经理黄兴亮,自2019年3月22日起独立管理。截止2020年5月15日(下同),近一年收益97.01%,最大回撤-23.10%,夏普比率0.37。从2020Q1行业配置来看,制造业占比34.05%、信息技术占比26.41%、科研和技术服务占比19.24%,前十大重仓股依次是比亚迪、、用友网络、顺丰控股、华测检测、启明星辰、深信服、华大基因、宁德时代、金域医学,合计占比61.40%。

2、景顺长城鼎益混合(162605)

中欧趋势_曹名长 中欧价值基金_中欧趋势基金

成立于2005年3月16日,现任基金经理刘彦春,自2015年7月11日起管理。近一年收益20.81%,最大回撤-15.74%,夏普比率0.15。从2020Q1行业配置来看,制造业占比70.83%、农林牧渔占比14.13%、金融业占比5.20%,前十大重仓股依次是、五粮液、海大集团、晨光文具、牧原股份、泸州老窖、温氏股份、伊利股份、美的集团、古井贡酒,合计占比72.46%。

3、兴全趋势投资混合(163402)

成立于2005年11月3日,现任基金经理董承非和乔迁,其中董承非自2015年1月5日起担任主要管理人。近一年收益26.19%,最大回撤-13.12%,夏普比率0.20。从2020Q1行业配置来看,制造业占比38.97%、批发零售占比12.87%、房地产占比10.06%,前十大重仓股依次是、中国平安、保利地产、紫金矿业、顺丰控股、三一重工、三安光电、鱼跃医疗、北新建材、宋城演艺,合计占比57.78%。

中欧趋势基金_曹名长 中欧价值基金_中欧趋势

4、中欧新趋势混合A(166001)

成立于2007年1月29日,现任基金经理周蔚文,自2013年2月28日起担任主要管理人。近一年收益28.56%,最大回撤-14.98%,夏普比率0.20。从2020Q1行业配置来看,制造业占比55.46%、交通运输占比7.08%、采矿业占比6.14%,前十大重仓股依次是中兴通讯、贵州茅台、紫金矿业、伊利股份、中材科技、中远海能、中国平安、家家悦、深南电路、司太立。

5、建信核心精选混合(530006)

成立于2008年11月25日,现任基金经理王东杰,自2018年9月12日起独立管理。近一年收益37.40%,最大回撤-17.07%,夏普比率0.28。从2020Q1行业配置来看,制造业占比49.03%、房地产占比21.97%、信息技术占比8.02%,前十大重仓股依次是贵州茅台、长春高新、中南建投、五粮液、保利地产、格力电器、宁德时代、广联达、完美世界、星宇股份,合计占比56.52%。

好了,以上是5只市值风格均衡且长期业绩优秀的混合基金,供喜欢均衡风格的小伙伴一起收藏。

原创文章,作者:花样财经,如若转载,请注明出处:https://www.massflowmeter.cn/515/515.html

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