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目前国内的股票型基金都是持仓的A股吗?

除了持仓A股基金外还有QDII基金

什么是QDII基金

QDII大白话,在国内成立到境外去投资的一种基金。由机构购买海外的标的,然后组合发行基金,投资者持有这个基金,就等于间接持有海外的股票等资产,厉害吧。

买QDII基金有何好处

1、人民币兑美元大幅贬值,年内贬值已超过10%,通过QDII基金成功规避汇率下跌。

案例解释:购买投资美股市场的QDII基金,基金经理在投资之前需要把人民兑换成美元再投资,像今年的情况,年初购买基金的10万人民币换了美元,现在美元大涨,基金赎回时换回11万人民币,单单从汇率上赚取了超过10%的收益。

2、没有5万美元的外汇兑换额度限制,只要符合QDII基金的产品相关规定,想买多少买多少,而且兑换也是基金团队的事,与投资者无关,付了申购费你就是大爷。

3、标的丰富,充分分散自己的资产组合风险。截止2018年11月1日,全市场237只QDII基金,投资的对象涵盖投资境外地产的REITs、黄金、石油、境外股票、境外债券等领域,任君选择。

买QDII有何风险

1、汇率风险,前面说了如果投资地货币升值,那你可实实在在赚到了,但出现汇率下跌,同样也存在亏损的可能性,汇率的变化将会影响基金的资产价值。

2、目前国内发行的QDII基金整体费率较高,相对于国内的其他指数型基金而言。

3、申赎赎回时间较长: 一般情况下,买入确认日T+2日,赎回确认日T+2日,银行卡到账一般在T+8日左右。

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4、投资收益波动较大,一是汇率波动,二是投资标的的波动,不同国家或地区宏观政策、社会经济环境等因素的变化,会大幅增加波动。

QDII基金表现

想必同学对QDII基金有了一定的了解,我们直入主题,在国内我们能买到哪些QDII基金,QDII基金今年的表现如何?

当前 QDII-另类主要包括 REITs、黄金、原油、商品、绝对收益和抗通胀等类别,除 REITs 基金外,其他各类在投资上均采用 QDII-FOF 形式。

截止2018年11月1日,国内共发行237只QDII基金,年内平均收益-2.76%,虽然整体没有跑赢货币和债券型基金,但明显可以甩股票型基金-22.81%几条街。

受益于今年原油大涨,美股十年牛市继续狂奔,此类QDII基金获得高额回报,年内收益排名前十的基金中,9只超过了15%,在万得十类基金排行中获得最优成绩。

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以下数据来自华宝证券研究部,统计数据剔除QDII联接基金。

QDII基金都能投资哪些市场

投资区域:根据 QDII 基金的产品合同界定,目前已成立的 QDII 基金投资区域以全球、美国和中国香港为主,另有少数基金投资于亚太、大中华地区、金砖四国、德国、印度等。

QDII 权益基金投资区域主要集中在中国香港和美国市场,恒生指数、纳斯达克100、标普500是热门标的。

债券类QDII怎么选

当前公募市场上共计 22 只 QDII-债券基金,总规模 105.53 亿元,均为主动管理型基金, 从基金合同来看,投资区域可分为亚洲、亚太、大中华、新兴市场和全球。

债券类基金重点需要考虑费率、规模和投资者结,出差以外,还应该关注持仓组合的久期和信用结构。综合分析,南方亚洲美元债(002400)、博时亚洲票息(050030)值得关注。

QDII另类基金

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QDII-另类主要包括 REITs、黄金、原油、商品、绝对收益和抗通胀等类别,除 REITs 基金外,其他各类在投资上均采用 QDII-FOF 形式。

1、 QDII黄金

共有 4 只黄金 QDII 基金:诺安全球黄金、易方达黄金主题、嘉实黄金、汇添富黄金及贵金属,上述 4 只基金均通过投资海外黄金 ETF 跟踪国际金价,业绩比较基准为经汇率调整后的伦敦金价格益率。

我们在之前的文章中介绍了国内发行的黄金ETF,一共有4只产品,主要跟踪的是上海黄金交易所AU9999现货黄金,且相较于跨境黄金基金,费率水平也更低,跟踪效果更好。

综合对比,黄金类基金华安黄金ETF更优。

2、 QDII原油基金

国内发行的原油QDII基金属于LOF基金的一种,目前上市的此类基金一共8只,在之前的文章中有详细介绍。

8只原油QDII基金年内表现

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综合比较,易方达原油A和嘉实原油值得推荐,但是嘉实原油规模太小,考虑流动性问题。

3、 QDII-REITS基金

房地产投资信托基金的英语简称叫做REITs,意为Real Estate Investment Trusts。炒房的同学们是不是眼前一亮,买这类基金相当于去境外投资房地产。

没错啦,可以简单理解为,这类基金就是去海外投资房地产相关项目的基金。

公募市场共有 5 只 QDII-REITs 基金,总规模在5.5亿人民币。

富时发达市场人民币采用被动指数形式,复制富时发达市场 REITS 指数,持仓分布美国地区REITs权重在65%左右,然后是澳大利亚(8.18%)、英国(5.31%)、荷兰(4.02%)、法国(2.97%)、中国香港(2.57%)、日本(2.11%)、新加坡(1.06%)。

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该基金2018年内收益9.14%,无论从基金规模还是仓位分布配置来看都更加优秀。

4、 抗通胀主题QDII基金

此类基金主要是通过配置黄金ETF、原油ETF、贵金属和能源股票基金等标的,达到保值增值的效果。

推荐三只此类基金

受原油2018年大幅增长带动,相关能源和贵金属年内获得不错的涨幅,此类主题基金获得不错的回报。

总结

通过跨境ETF和QDII基金进行全球资产配置,免去麻烦的境外账户开通,不受制于外汇管理的额度限制,有利于投资知识欠缺的国内投资者走出国门,分散单一市场的风险。

微信原文:

QDII基金–跨境投资又一招​

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